Les meilleurs ETF S&P 500 PEA de 2025

ETF S&P 500 PEA : Tableau comparatif

Performances des ETF S&P 500 PEA sur 1, 3 et 5 ans

Maintenant que vous connaissez les caractéristiques des différents ETF S&P 500 éligibles au PEA, voyons les performances récentes qu’ils ont réalisées :

Bien comprendre les différents ETF S&P 500 PEA

Analysons désormais ces ETF plus en détail ! Pour chacun d’entre eux, nous allons examiner l’indice qu’il réplique, les caractéristiques propres à l’ETF, l’évolution historique de son cours, ainsi que sa composition, en mettant en avant les entreprises et les secteurs les plus représentés.

L’ETF Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc

Cet ETF suit l’indice S&P 500 classique, qui, comme vous le savez certainement, est composé des 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Cet indice couvre environ 80 % de la capitalisation boursière totale du marché américain, ce qui le rend particulièrement intéressant pour suivre la performance globale du marché actions de ce pays.

L’indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière ajustée du flottant. Concrètement, cela signifie que plus une entreprise est valorisée et plus ses actions sont disponibles à l’achat, plus elle aura de poids dans l’indice.

Pour ce qui est de l’ETF, il se distingue par de nombreux atouts :

• Il propose les frais de gestion les plus compétitifs parmi les ETF S&P 500 PEA.
• C’est l’un des ETF S&P 500 PEA les plus conséquents, avec 673 millions d’euros d’actifs sous gestion.
• Il a offert les meilleures performances sur 1, 3 et 5 ans parmi les ETF S&P 500 PEA.

Le seul inconvénient – qui n’en est pas vraiment un, puisqu’il est nécessaire pour que l’ETF soit éligible au PEA – est qu’il utilise une réplication synthétique de l’indice. Cela signifie qu’il n’achète pas réellement les actifs sous-jacents de l’indice, mais utilise plutôt des produits dérivés (swaps) pour en reproduire la performance.

Évolution historique du cours de l’actif

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi PEA S&P 500 Screened UCITS ETF Acc

Celui-ci suit l’indice S&P 500 Scored & Screened+, composé uniquement d’entreprises de l’indice S&P 500 sélectionnées selon certains critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). L’objectif est simple : répliquer la performance du S&P 500 tout en excluant les entreprises jugées les moins durables.

Concrètement, deux filtres sont appliqués :

• Scored : seules les entreprises ayant un bon score ESG attribué par S&P Global sont retenues. Les 25 % les moins bien notées dans chaque secteur sont exclues.
• Screened : les entreprises impliquées dans certaines activités controversées (armement, tabac, énergies fossiles non conventionnelles, etc.) ou faisant l’objet de controverses ESG majeures sont également exclues.

Malgré ces exclusions, la construction de l’indice vise à maintenir une répartition sectorielle proche de celle du S&P 500 classique. Pour ce qui est de la pondération, elle est identique à celle appliquée par l’indice S&P 500 classique. Les entreprises sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant.

En ce qui concerne l’ETF, il se distingue également par quelques atouts :

• C’est l’un des ETF S&P 500 PEA les plus conséquents, avec 768 millions d’euros d’actifs sous gestion.
• C’est actuellement le meilleur ETF S&P 500 PEA ESG.
• Il se positionne comme l’un des ETF S&P 500 PEA les plus performants.

Toutefois, avec des frais de gestion de 0,25 % par an, cet ETF propose les frais les plus élevés parmi notre sélection des meilleurs ETF S&P 500 éligibles au PEA. Cela dit, il reste l’ETF idéal si vous souhaitez vous exposer au S&P 500 tout en intégrant une démarche plus responsable et plus durable.

Évolution historique du cours de l’actif

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF EUR Hedged Acc

Cet ETF suit également l’indice S&P 500 classique, mais avec une particularité : il offre une protection contre le risque de change entre l’euro et le dollar américain. Concrètement, cela signifie que l’évolution de l’euro par rapport au dollar n’a pas d’effet sur la performance de l’actif : seules les performances de l’indice S&P 500 sont prises en compte.

Cependant, comme nous le verrons dans la section « S&P 500 vs S&P 500 EUR Hedged : performance historique », la version couverte en euros (EUR Hedged) a moins bien performé que la version classique depuis 2008. La raison ? L’euro a perdu de sa valeur face au dollar, ce qui favorise les ETF non couverts. Nous y revenons plus en détail dans la section dédiée.

En ce qui concerne l’ETF, voici ce qu’il faut savoir sur ses caractéristiques :

• Il affiche les frais de gestion les plus bas parmi les ETF S&P 500 PEA.
• Il gère un encours d’environ 120 millions d’euros, un niveau raisonnable.
• Ses performances passées sont les plus faibles parmi les différents ETF S&P 500 PEA.

En résumé, cet ETF peut être intéressant si vous souhaitez uniquement profiter de la performance de l’indice S&P 500, sans être exposé au risque de change entre l’euro et le dollar américain. Toutefois, étant donné que, depuis 2008, l’euro perd du terrain face au dollar, il est important d’être conscient que cela avantage les ETF S&P 500 non couverts.

Évolution historique du cours de l’actif

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

Quel est le meilleur ETF S&P 500 PEA ?

Parmi les différents ETF S&P 500 éligibles au PEA, l’Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc (ISIN : FR0011871128) se positionne, selon moi, comme la meilleure option, et ce pour plusieurs raisons :

• Il propose les frais de gestion les plus compétitifs parmi les différents ETF S&P 500 PEA.
• C’est l’un des ETF S&P 500 PEA les plus conséquents, avec 673 millions d’euros sous gestion.
• Il a offert les meilleures performances sur 1, 3 et 5 ans.

En résumé, cet ETF réunit tous les critères essentiels : faibles frais, liquidité et performance.

Toutefois, si vous privilégiez une approche plus responsable, l’Amundi PEA S&P 500 Screened UCITS ETF Acc (ISIN : FR0013412285) sera plus adapté à vos besoins. Comme mentionné précédemment, il réplique une version « filtrée » de l’indice S&P 500, en sélectionnant uniquement les entreprises les plus durables.

S&P 500 vs S&P 500 EUR Hedged : Performance historique

Comparons désormais la performance historique de l’indice S&P 500 à celle de sa version couverte contre le risque de change, le S&P 500 EUR Hedged, de 2006 à 2025 :

Vous l’aurez compris, la différence de performance entre le S&P 500 classique et le S&P 500 EUR Hedged vient du risque de change euro/dollar.

• Le S&P 500 classique est exprimé en dollars. Cela veut dire que vous serez exposé à la performance des actions américaines et à l’évolution du taux de change.
• À l’inverse, le S&P 500 EUR Hedged est conçu pour neutraliser les effets de ce taux de change. Il reflète uniquement la performance des actions américaines, comme si le taux de change restait stable.

👉 Concrètement, cela signifie que :

• Si le dollar se renforce face à l’euro (comme c’est le cas depuis 2008), la performance de l’indice S&P 500 classique sera dopée par cet effet de change favorable.
• À l’inverse, si le dollar baisse par rapport à l’euro, c’est l’indice S&P 500 EUR Hedged qui tire alors son épingle du jeu, puisqu’il évite la perte liée au change.

💡 En résumé :

• S&P 500 (non couvert) : vous êtes exposé au risque de change → un avantage si le dollar monte par rapport à l’euro, un inconvénient s’il baisse.
• S&P 500 EUR Hedged : vous éliminez le risque de change → vos gains ne dépendent que du cours du S&P 500.

Étant donné que, depuis 2008, la dynamique est globalement à l’avantage du dollar face à l’euro, il me semble plus intéressant de se tourner vers un ETF S&P 500 non couvert contre le risque de change, afin de profiter des effets potentiels de ce taux de change avantageux.

Toutefois, si vous pensez qu’au contraire l’euro va se renforcer face au dollar dans les années à venir, alors l’option la plus pertinente est d’opter pour un ETF S&P 500 EUR Hedged.

Pourquoi investir dans un ETF S&P 500 PEA

Voyons maintenant pourquoi il est particulièrement intéressant d’investir dans un ETF S&P 500 PEA. Selon moi, il existe trois raisons principales : sa forte résilience, ses performances historiques époustouflantes et la fiscalité avantageuse du PEA.

Une résilience qui traverse les crises

L’un des aspects les plus remarquables du S&P 500, au-delà de ses performances historiques, est sa capacité à rebondir après les périodes de crise. Qu’il s’agisse de la crise financière de 2008, de la pandémie de 2020 ou de la hausse rapide des taux d’intérêt en 2022-2023, l’indice a toujours fini par dépasser ses plus hauts historiques. Cette capacité à rebondir s’explique par plusieurs facteurs :

• Une excellente diversification sectorielle.
• La dominance d’entreprises technologiques ultra-rentables (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, etc.).
• Une sélection dynamique des entreprises de l’indice (les entreprises peu performantes sont régulièrement remplacées).
• Nombreuses sont les entreprises qui réalisent une part importante de leur chiffre d’affaires à l’international, ce qui réduit leur dépendance à l’économie américaine.

Toutes ces raisons expliquent pourquoi, même après des crises majeures, le S&P 500 a toujours fini par remonter la pente, afin d’atteindre de nouveaux sommets. C’est pour cela que, selon moi, le S&P 500 se positionne comme l’un des indices les plus pertinents pour les investisseurs à long terme, cherchant un actif à la fois performant et résilient.

Une performance historique remarquable

Même s’il est essentiel de rappeler que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, il est difficile d’ignorer que l’indice S&P 500 fait partie des indices les plus performants du marché sur le long terme.

Pour vous donner une idée claire de sa performance, comparons-le aux principaux indices boursiers mondiaux :

De 2007 à 2025, le S&P 500 a affiché un rendement annuel moyen spectaculaire de 12,24 %. Seul le Nasdaq-100, qui regroupe les 100 principales actions non financières du Nasdaq — principalement des entreprises technologiques —, a fait mieux, avec 17,11 % par an.

Une enveloppe d’investissement particulièrement avantageuse

L’autre avantage majeur d’investir dans un ETF S&P 500 éligible au PEA, c’est justement l’enveloppe d’investissement elle-même. Le PEA offre, selon moi, trois avantages majeurs qui en font l’un des meilleurs outils pour investir en bourse en tant que résident français.

✅ Une fiscalité ultra avantageuse après 5 ans

Le principal avantage du PEA réside dans sa fiscalité avantageuse après 5 ans. Passé ce délai, les gains réalisés (plus-values et dividendes) ne sont plus soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Pour faire simple, c’est l’enveloppe d’investissement qui offre la fiscalité à la sortie la plus avantageuse.

⏳ Un report d’imposition

Autre atout majeur : les gains ne sont imposables que si vous les retirez de l’enveloppe. Tant qu’ils restent dans le PEA, vous ne payez aucun impôt dessus. Cela vous permet de réinvestir librement les dividendes et plus-values au sein de l’enveloppe, sans subir de fiscalité intermédiaire. Cet avantage est également disponible sur l’assurance-vie et le Plan d’Épargne Retraite (PER), mais pas pour le compte-titres ordinaire, où les gains sont imposés dès leur perception.

💸 Des frais très compétitifs

Enfin, si vous choisissez le bon PEA, les seuls frais à prévoir seront des frais de transaction, souvent extrêmement attractifs. On retrouve également cet avantage sur le compte-titres ordinaire, mais pas sur l’assurance-vie et le PER, qui appliquent, même pour les meilleurs contrats, des frais de gestion d’environ 0,5 % par an sur les unités de compte (actions, fonds, ETF, etc.).