Zoom sur les trois seuls ETF Luxe du marché
Envie d’investir dans les grandes marques du luxe comme LVMH, Hermès ou Ferrari ? Les ETF Luxe offrent une opportunité unique de s’exposer de manière simple et diversifiée à ce secteur prestigieux. Toutefois, sachez que l’offre est assez restreinte. À ma connaissance, il n’existe que trois ETF Luxe disponibles aux investisseurs européens. Dans cet article, nous allons voir ensemble les caractéristiques de ces différents ETF, leurs performances historiques, l’indice qu’ils répliquent, ainsi que d’autres éléments essentiels qui vous aideront à bien sélectionner votre ETF.
ETF Luxe : Tableau comparatif
| Nom de l’ETF | Code ISIN | Frais de gestion | Encours sous gestion | Politique de distribution | Type de réplication | Nombre de titres | Devise | Indice suivi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi S&P Global Luxury (€) | LU1681048630 | 0,25 % | 395 M€ | Capitalisation | Synthétique | 80 | EUR | S&P Global Luxury |
| Amundi S&P Global Luxury ($) | LU1681048713 | 0,25 % | 449 M$ | Capitalisation | Synthétique | 80 | USD | S&P Global Luxury |
| Amundi PEA Luxe Monde | FR001400S9V0 | 0,30 % | 4 M€ | Capitalisation | Synthétique | 80 | EUR | S&P Global Luxury |
L’ETF Amundi PEA Luxe Monde (FR001400S9V0) est, à ma connaissance, le seul ETF luxe éligible au PEA.
Performances historiques des ETF Luxe
Maintenant que vous connaissez les principales caractéristiques des ETF luxe, intéressons-nous à leurs performances passées. Évidemment, ces résultats sont donnés à titre indicatif et ne préjugent en rien des performances futures.
Performances historiques (sous forme de graphique)
L’ETF Amundi S&P Global Luxury (€)
Source : JustETF
L’ETF Amundi S&P Global Luxury ($)
Source : JustETF
Performances des ETF luxe sur 1, 3 et 5 ans
| ETF | Code ISIN | 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Amundi S&P Global Luxury (€) | LU1681048630 | -16,03 % | -14,19 % | +62 % |
| Amundi S&P Global Luxury ($) | LU1681048713 | -17,10 % | -14,81 % | +59,83 % |
Étant donné que l’ETF Amundi PEA Luxe Monde (ISIN : FR001400S9V0) a été lancé en décembre 2024, il est encore trop tôt pour vous proposer ses performances passées. C’est pourquoi il n’apparaît pas dans cette section et affiche pour l’instant un encours modeste de seulement 4 millions d’euros.
S&P Global Luxury : L’indice star des ETF Luxe
Vous connaissez désormais les caractéristiques des différents ETF luxe, ainsi que leurs performances passées. Analysons maintenant l’indice qu’ils répliquent : l’indice S&P Global Luxury.
L’indice S&P Global Luxury regroupe les 80 plus grandes entreprises mondiales du secteur du luxe. Il permet de suivre la performance des sociétés actives dans des domaines variés tels que :
- La mode (vêtements, accessoires, montres, bijoux…)
- Les voitures de luxe
- Les cosmétiques haut de gamme
- Les voyages et services premium
- L’alcool haut de gamme, etc.
Chaque entreprise est pondérée en fonction de sa capitalisation boursière et de son exposition au secteur du luxe, mesurée par un score allant de 0,25 à 1. Par exemple, une société entièrement dédiée au luxe aura un score de 1, tandis qu’une entreprise partiellement exposée obtiendra un score de 0,25.
Enfin, afin d’éviter qu’une poignée d’entreprises n’occupent une part trop importante de l’indice, des plafonds de pondération sont appliqués en fonction de leur score.
- Score 1 : maximum 8 %
- Score 0,75 : maximum 6 %
- Score 0,50 : maximum 4 %
- Score 0,25 : maximum 2 %
Si une entreprise dépasse ce plafond, l’excédent est réparti entre les autres composantes de l’indice lors du prochain rééquilibrage.
Composition de l’indice : entreprises et secteurs
| Entreprise | Pondération | Secteur | Pondération |
|---|---|---|---|
| Hermès International | 10,56 % | Biens de consommation non essentiels | 86,17 % |
| Richemont | 9,80 % | Biens de consommation essentiels | 13,83 % |
| Ferrari | 8,13 % | - | - |
| LVMH | 6,53 % | - | - |
| Mercedes-Benz Group | 5,09 % | - | - |
| Royal Caribbean Cruises Ltd | 5,02 % | - | - |
| Tesla | 4,28 % | - | - |
| L'Oréal | 3,89 % | - | - |
| Marriott International | 3,87 % | - | - |
| Autres | 42,83 % | - | - |
Quel est le meilleur ETF Luxe ?
L’ETF luxe le plus adapté à vos besoins dépendra de l’enveloppe d’investissement que vous allez privilégier. Car oui, tous les ETF luxe ne sont pas disponibles sur toutes les enveloppes d’investissement. Que vous optiez pour un Plan d’Épargne en Actions (PEA), un compte-titres ordinaire, une assurance-vie ou un Plan d’Épargne Retraite (PER), chaque enveloppe dispose de différents avantages et inconvénients qu’il est important de bien comprendre, afin que vous puissiez choisir celle qui correspond le mieux à vos besoins.
Pour vous aider à faire le meilleur choix, vous trouverez dans la prochaine section un tableau mettant en avant les caractéristiques des différentes enveloppes d’investissement.
Compte-Titres Ordinaire (CTO)
👉 ETF recommandé : Amundi S&P Global Luxury (€) (ISIN : LU1681048630)
Si vous souhaitez investir via un compte-titres ordinaire, l’option la plus intéressante sera de choisir l’un des ETF Amundi S&P Global Luxury. Ces ETF se distinguent par des frais de gestion compétitifs et un encours sous gestion nettement supérieur à celui de l’ETF Amundi PEA Luxe Monde (ISIN : FR001400S9V0).
Ensuite, entre les deux versions de l’ETF Amundi S&P Global Luxury, le choix dépendra principalement de votre zone géographique et de votre devise de référence.
Si vous êtes un investisseur résident en zone euro, l’ETF coté en euros (€) sera généralement le plus simple et le plus avantageux, car il vous évite :
- les frais de change, à l’achat comme à la vente ;
- les fluctuations supplémentaires EUR/USD liées à une cotation en dollars.
En revanche, si vous résidez hors de la zone euro et que votre devise principale est le dollar, la version cotée en dollars sera plus adaptée à votre situation.
Plan d’Épargne en Actions (PEA)
👉 ETF recommandé : Amundi PEA Luxe Monde (ISIN : FR001400S9V0)
Le choix ici est très simple ! Étant donné que l’ETF Amundi PEA Luxe Monde est actuellement le seul ETF luxe éligible au PEA, il s’agira donc de votre seule option.
Assurance-vie et PER
👉 ETF recommandé : Amundi S&P Global Luxury (€) (ISIN : LU1681048630)
Là encore, le choix est rapidement fait ! Après avoir comparé de nombreux contrats d’assurance-vie et PER, à ma connaissance, seuls Meilleurtaux Liberté Vie (assurance-vie) et Meilleurtaux Liberté PER (PER) permettent d’accéder à un ETF luxe. Et il s’agit de l’Amundi S&P Global Luxury (€). En résumé, ce sera également votre seule option si vous souhaitez vous exposer à un ETF luxe via ces enveloppes.
ETF Luxe : Quelle enveloppe d’investissement privilégier ?
Voyons désormais les caractéristiques des meilleures enveloppes d’investissement du marché, à savoir le Plan d’Épargne en Actions (PEA), le compte-titres ordinaire, l’assurance-vie et le Plan d’Épargne Retraite (PER). Chacune de ces enveloppes dispose d’avantages et d’inconvénients qu’il est important de bien comprendre pour que vous puissiez faire le meilleur choix.
| Enveloppe d’investissement | Points forts ✅ | Points faibles ❌ | Notre avis |
|---|---|---|---|
| Plan d’Épargne en Actions (PEA) | - Fiscalité avantageuse après 5 ans : Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent sur les gains. - Report d’imposition : Tant que vous ne retirez pas vos gains de votre PEA, ils ne seront pas imposables. - ETF étrangers : Certains ETF étrangers sont éligibles au PEA, grâce à des ETF synthétiques européens. | - Univers d’investissement limité : Actions européennes, fonds majoritairement investis en actions européennes et ETF éligibles. - Plafond de versement : Le PEA est plafonné à 150 000 € de versement. | - Le PEA est l’enveloppe d’investissement qui offre la fiscalité la plus avantageuse à la sortie. Il est donc à privilégier si vous souhaitez investir dans des actions européennes, ainsi que dans des fonds et ETF éligibles. Cependant, pour les ETF étrangers éligibles au PEA, comme l’ETF Amundi PEA Luxe Monde, les frais de gestion et les encours sont souvent moins compétitifs que ceux de leurs homologues disponibles sur compte-titres ordinaire. À vous de voir si l’avantage fiscal du PEA compense ces limites. |
| Compte-titres ordinaire (CTO) | - Liberté totale : Vous pouvez investir dans tous types d’actifs (actions, ETF, fonds, obligations, etc.) à l’échelle mondiale. - Aucun plafond de versement. - Frais compétitifs : Si vous choisissez bien votre courtier, le compte-titres est l’enveloppe qui proposera les frais les plus compétitifs. | - Fiscalité moins favorable : Les gains sont imposés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (ou au barème de l’impôt sur le revenu + prélèvements sociaux). - Pas de report d’imposition : Les gains réalisés (plus-values, dividendes et intérêts) sur votre compte-titres sont imposables l’année de leur perception. | - Le compte-titres ordinaire est idéal en complément du PEA. Il permet d’investir dans des actifs non éligibles au PEA, comme les actions étrangères, certains fonds ou ETF. En revanche, il faut garder à l’esprit que sa fiscalité est moins avantageuse. |
| Contrat d’assurance-vie | - Fiscalité avantageuse après 8 ans : Possibilité de retirer chaque année jusqu’à 4 600 € de gains (ou 9 200 € pour un couple soumis à une imposition commune), en ne supportant que les prélèvements sociaux de 17,2 %. - Report d’imposition : Comme pour le PEA, tant que vous ne retirez pas vos gains du contrat, vous ne serez pas fiscalisé. - Avantage successoral : En cas de décès du souscripteur, si les versements ont été effectués avant ses 70 ans, chaque bénéficiaire peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans être fiscalisé. | - Frais peu compétitifs : Même les meilleures assurances-vie appliquent des frais de gestion annuels de 0,5 % sur les unités de compte (actions, ETF, fonds, etc). - Univers d’investissement limité : Vous n’aurez accès qu’aux supports proposés par le contrat. | - L’assurance-vie se positionne comme l’enveloppe d’investissement idéale si vous souhaitez transmettre votre capital de manière optimisée à votre succession. |
| Plan d’Épargne Retraite (PER) | - Réduction d’impôt à l’entrée : Les versements peuvent être déduits de votre revenu imposable (dans les limites prévues), vous permettant ainsi de payer moins d’impôt. - Report d’imposition : Les gains réalisés sur votre PER sont également non fiscalisés tant que vous ne les retirez pas de votre contrat. | - Épargne bloquée : Les fonds placés sur votre PER sont bloqués jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé). - Imposition à la sortie : Les versements que vous avez réalisés sur votre PER sont soumis au barème de l’impôt sur le revenu (0 % à 45 %) + 17,2 % de prélèvements sociaux, et les gains au PFU de 30 %. | - Le PER, quant à lui, est particulièrement pertinent si vous êtes fortement imposé (30 %, 41 %, 45 %) et que vous anticipez une baisse de votre imposition à la retraite. Cela vous permet de réduire votre imposition durant votre vie active, lorsqu’elle est la plus élevée, afin de la reporter lors de votre retraite, lorsque votre imposition est plus faible. |
Si vous cherchez un courtier de qualité, nous avons minutieusement analysé les meilleurs PEA, comptes-titres, assurances-vie et PER pour vous aider à choisir le plus adapté à vos besoins.
Quels ETF Luxe sont disponibles selon l’enveloppe ?
| Enveloppe d'investissement | Plan d’Épargne en Actions (PEA) | Compte-Titres Ordinaire (CTO) | Contrat d’assurance-vie | Plan d’Épargne Retraite (PER) |
|---|---|---|---|---|
| Amundi S&P Global Luxury (€) (LU1681048630) | ❌ | ✅ | ✅ | ✅ |
| Amundi S&P Global Luxury ($) (LU1681048713) | ❌ | ✅ | ❌ | ❌ |
| Amundi PEA Luxe Monde (FR001400S9V0) | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ |
| Où l'acheter ? | Trade Republic, Saxo Banque | Trade Republic, Interactive Brokers | Meilleurtaux Liberté Vie | Meilleurtaux Liberté PER |
