Les meilleurs ETF Japon de 2025

Les meilleurs ETF Japon : Tableau comparatif

Performances des ETF Japon sur 1, 3 et 5 ans

Bien comprendre les différents ETF Japon

Maintenant que nous avons passé en revue les meilleurs ETF Japon disponibles sur le marché, analysons chacun d’entre eux plus en détail. 

Dans cette section, nous examinerons les indices qu’ils répliquent, ce qui les distingue, leur performance historique (sous forme de graphique), ainsi que leur composition, en mettant en lumière les principales entreprises de chaque indice et les secteurs les plus représentés. 

L’objectif est de vous fournir toutes les informations nécessaires pour que vous puissiez faire le meilleur choix.

L’ETF iShares Core MSCI Japan IMI

Cet ETF suit l’indice MSCI Japan IMI, qui est composé de la grande majorité du marché actions japonais, en incluant :

• Les grandes capitalisations
• Les moyennes capitalisations
• Et aussi les petites capitalisations

Concrètement, l’indice est composé de 983 actions et, selon MSCI, il couvre 99 % de la capitalisation boursière du marché actions japonais. Il fait donc partie, avec l’indice Topix — que nous verrons plus bas dans cet article — des indices de référence pour suivre l’évolution globale du marché.

De plus, cet ETF se distingue grâce à de nombreux atouts :

• Il applique des frais de gestion annuels extrêmement compétitifs (0,12 %).
• Il propose une réplication physique de l’indice, ce qui veut dire qu’il achète réellement les actifs sous-jacents.
• Il dispose du montant total investi (appelé encours sous gestion) le plus élevé parmi les meilleurs ETF Japon mentionnés.
• Même si cela ne garantit pas les performances futures, il a obtenu d’excellentes performances sur 5 ans.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Xtrackers Nikkei 225

Celui-ci réplique l’indice Nikkei 225, l’un des principaux indices boursiers japonais. Il est composé, comme son nom l’indique, des 225 plus grandes entreprises japonaises cotées à la Bourse de Tokyo. Sa particularité réside dans sa méthode de pondération : contrairement à la plupart des indices, pondérés en fonction de la capitalisation boursière de chaque entreprise, le Nikkei 225 est pondéré par les prix – plus le cours d’une action est élevé, plus l’entreprise pèse dans l’indice.

En ce qui concerne les particularités de cet ETF, il se distingue également grâce à plusieurs atouts :

• Il propose les frais de gestion les plus compétitifs parmi les meilleurs ETF Japon (0,09 %) 
• L’un des ETF Japon avec l’encours sous gestion le plus conséquent (1,37 Md€)
• Il réplique l’indice de manière physique, en achetant réellement les actifs sous-jacents.

Grosso modo, c’est un ETF extrêmement qualitatif !

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi MSCI Japan Climate Net Zero CTB

Cet ETF Amundi réplique l’indice MSCI Japan ESG Broad CTB Select, composé de 170 grandes et moyennes capitalisations japonaises issues de l’indice MSCI Japan, sélectionnées selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

L’objectif principal de l’indice est de réduire d’au moins 30 % son intensité carbone par rapport à l’indice MSCI Japan, avec en complément un objectif de baisse annuelle de 7 % des émissions de gaz à effet de serre. Pour y parvenir, il exclut notamment :

• Les entreprises fortement exposées au charbon thermique, au pétrole et au gaz non conventionnels.
• Les sociétés impliquées dans le tabac, l’armement, ou concernées par des controverses ESG majeures.

Par ailleurs, la pondération de l’indice met en avant les entreprises ayant une meilleure note ESG et/ou ayant défini des objectifs crédibles de réduction des émissions de CO₂.

Selon moi, cet ETF représente la meilleure option pour s’exposer au marché actions japonais de manière responsable, pour plusieurs raisons :

• Des frais de gestion compétitifs de seulement 0,15 % par an 
• Un encours sous gestion de 978 millions d’euros, ce qui est gage de liquidité
• Une réplication physique de l’indice

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Vanguard FTSE Japan

Cet ETF réplique l’indice FTSE Japan, composé de 487 actions japonaises de grandes et moyennes capitalisations. Il constitue donc un excellent choix pour les investisseurs souhaitant s’exposer exclusivement à ce segment du marché japonais.

Comme la plupart des indices évoqués dans cet article, les actions sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière flottante. En d’autres termes, plus une entreprise est valorisée en bourse et plus ses actions sont disponibles à l’achat, plus son poids dans l’indice sera élevé.

À noter que cet ETF se distingue également par plusieurs atouts :

• Des frais de gestion de seulement 0,15 % par an
• Un encours conséquent de 868 millions d’euros sous gestion
• Une réplication physique de l’indice
• Il affiche les meilleures performances sur 5 ans (les performances passées ne garantissent pas des performances futures)

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF iShares MSCI Japan

Comme son nom l’indique, l’ETF iShares MSCI Japan réplique la performance de l’indice MSCI Japan, qui est composé de 183 grandes et moyennes capitalisations japonaises. Selon MSCI, cet indice couvre environ 85 % de la capitalisation boursière totale du pays.

Il se distingue également par :

• Des frais de gestion très compétitifs de seulement 0,12 %
• Un encours sous gestion solide de 795 millions de dollars
• Une réplication physique de l’indice
• L’une des meilleures performances sur 5 ans parmi les ETF Japon

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi Japan TOPIX II

Cet ETF réplique la performance du TOPIX (Tokyo Stock Price Index), qui est composé de l’ensemble des actions cotées sur le Prime Market de la Bourse de Tokyo. Concrètement, cet indice inclut aussi bien les géants japonais comme Toyota, Mitsubishi, Sony et bien d’autres que de toutes petites entreprises dont vous ignorez probablement l’existence. Ce large panel d’actions fait que l’indice est composé d’environ 1 700 titres, faisant de lui l’un des indices de référence pour suivre l’évolution globale du marché actions japonais.

Malgré des frais de gestion relativement élevés (0,45 %), cet ETF présente également plusieurs atouts :

• Il offre l’exposition la plus large au marché actions japonais
• Il dispose d’un encours sous gestion de 537 millions d’euros, assurant ainsi une bonne liquidité
• Il réplique l’indice de manière physique
• Il a offert des performances sur 5 ans très satisfaisantes par rapport aux autres ETF Japon

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi PEA Japan Topix

Enfin, tout comme l’ETF mentionné précédemment, l’ETF Amundi PEA Japan Topix réplique la performance des 1 696 actions de grandes, moyennes et petites capitalisations de l’indice Topix.

L’un des points forts de cet ETF est qu’il affiche des frais de gestion annuels nettement plus compétitifs que ceux de l’Amundi Japan TOPIX II (ISIN : FR0010245514).

Cette différence s’explique principalement par le mode de réplication utilisé : l’ETF Amundi PEA Japan Topix (ISIN : FR0013411980) réplique l’indice de manière synthétique, ce qui signifie que l’émetteur ne détient pas directement les actions sous-jacentes, mais utilise des produits dérivés (swaps) pour en reproduire la performance. Moins coûteuse à mettre en œuvre que la réplication physique, cette approche permet de proposer des frais nettement plus avantageux.

Enfin, l’autre avantage majeur de cet ETF est qu’il est éligible au PEA, un élément essentiel si vous souhaitez optimiser la fiscalité de votre investissement via cette enveloppe. Toutefois, le principal bémol de cet ETF par rapport aux autres ETF Japon est qu’il dispose de 61 millions d’encours sous gestion, ce qui est nettement inférieur aux autres ETF mentionnés.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

Quel est le meilleur ETF Japon ?

Comme souvent, le meilleur ETF Japon dépend avant tout de l’enveloppe d’investissement que vous allez privilégier. En effet, tous les ETF Japon ne sont pas disponibles dans toutes les enveloppes. Que vous optiez pour un Plan d’Épargne en Actions (PEA), un compte-titres ordinaire, une assurance-vie ou un Plan d’Épargne Retraite (PER), chaque solution présente ses propres avantages et inconvénients qu’il est essentiel de bien comprendre, pour que vous puissiez faire le choix le plus adapté à vos besoins.

Compte-titres ordinaire

👉 ETF recommandé : iShares Core MSCI Japan IMI (ISIN : IE00B4L5YX21)

L’iShares Core MSCI Japan IMI est, selon moi, le meilleur ETF pour s’exposer au marché japonais via un compte-titres. Voici pourquoi :

• Frais de gestion très compétitifs : seulement 0,12 % par an.
• Forte capitalisation : plus de 5,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion, ce qui garantit une excellente liquidité.
• Réplication physique : l’ETF détient réellement les actions qui composent l’indice.
• Couverture très large du marché japonais : près de 99 % de la capitalisation boursière du marché actions japonais.
• Performance historique solide : bien que les rendements passés ne préjugent pas des performances futures, cet ETF a historiquement bien performé.

Pour toutes ces raisons, l’ETF iShares Core MSCI Japan IMI se positionne, selon moi, comme le choix idéal si vous souhaitez vous exposer au marché actions japonais via un compte-titres ordinaire.

Plan d’Épargne en Actions (PEA)

👉 ETF recommandé : Amundi PEA Japan Topix (ISIN : FR0013411980)

Comme mentionné plus haut dans l’article, il n’existe que deux ETF Japon éligibles au PEA, ce qui simplifie le choix :

• Amundi PEA Japan Topix (FR0013411980) : sans couverture contre le risque de change.
• Amundi PEA Japan Topix Hedged (FR0013411998) : avec couverture euro/yen.

Même si la version couverte permet de limiter l’impact des fluctuations de change, la version non couverte (ISIN : FR0013411980) me paraît plus pertinente, pour deux raisons principales :

• Frais de gestion annuels plus bas : 0,20 % contre 0,48 % pour la version hedgée.
• Encours plus important : 61 millions d’euros, contre 27 millions pour la version couverte.

En pratique, le principal inconvénient de la version hedgée réside dans son encours sous gestion. Avec un tel niveau d’actifs sous gestion, il est peu probable qu’Amundi parvienne à rentabiliser cet ETF, ce qui augmente grandement le risque de dissolution de l’ETF.

Assurance-vie et Plan d’Épargne Retraite (PER)

👉 ETF recommandé : Amundi MSCI Japan Climate Net Zero CTB (ISIN : LU1602144732)

L’offre d’ETF Japon disponibles en assurance-vie et PER est également très limitée. Après avoir analysé de nombreux contrats, Meilleurtaux Liberté Vie (assurance-vie) et Meilleurtaux Liberté PER (PER) font partie des rares contrats permettant d’investir sur le marché japonais via un ETF. Et le seul ETF disponible sur ces contrats est l’ETF Amundi MSCI Japan Climate Net Zero CTB. Grosso modo, c’est à ma connaissance la seule option pour investir dans un ETF Japon via ces enveloppes d’investissement.

Les meilleures enveloppes pour investir dans un ETF Japon

Vous l’aurez compris, il existe plusieurs enveloppes d’investissement pour investir dans un ETF Japon. Dans cette section, vous trouverez, dans le tableau ci-dessous, les principales caractéristiques de chacune de ces enveloppes afin que vous puissiez choisir l’option la plus adaptée à vos besoins.

Quels ETF Japon peut-on acheter selon l’enveloppe ?