Zoom sur le seul ETF Emerging Markets PEA du marché

Quel est l’ETF Emerging Markets éligible au PEA ?

Performances passées de l’ETF Emerging Markets PEA

Maintenant que vous connaissez les différentes caractéristiques de l’ETF Emerging Markets éligible au PEA, voyons les performances qu’il a réalisées ces dernières années :

Comprendre l’indice de l’ETF Emerging Markets PEA

L’indice MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped, suivi par l’ETF Amundi, est une version de l’indice MSCI Emerging Markets. Il en reprend les composantes, tout en excluant celles qui ne respectent pas certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Il est composé de grandes et moyennes capitalisations de 23 pays émergents (parmi les 24 définis par MSCI), à l’exception de l’Égypte. Il inclut ainsi des marchés majeurs comme la Chine, l’Inde, Taïwan, l’Afrique du Sud ou encore la Corée du Sud, pour un total de 436 entreprises cotées.

L’indice sélectionne les entreprises selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), en ne conservant que les entreprises les mieux notées dans chaque secteur d’activité. Seules celles ayant obtenu les meilleures notes ESG attribuées par MSCI (de AAA à CCC) sont retenues, de manière à représenter environ 50 % de la capitalisation boursière de chaque secteur.

De plus, plusieurs exclusions sont mises en place : les entreprises impliquées dans des activités controversées comme le tabac, les armes à feu, les jeux d’argent, l’extraction de charbon ou l’énergie nucléaire sont systématiquement écartées. 

Les entreprises sont ensuite pondérées en fonction de leur capitalisation boursière flottante, c’est-à-dire leur capitalisation boursière ajustée en fonction du nombre d’actions réellement disponibles sur le marché. Autrement dit, plus une entreprise est valorisée et plus ses actions sont accessibles aux investisseurs, plus son poids dans l’indice sera important.

Enfin, chaque entreprise est pondérée à un maximum de 5 % de l’indice. Ce mécanisme permet d’éviter qu’un seul géant ne bénéficie d’une pondération trop importante. Si une entreprise dépasse ce seuil, sa pondération est réduite à chaque rebalancement, et l’excédent est redistribué entre les autres composantes. Cela garantit une bonne diversification tout en maintenant une exposition représentative de la taille des entreprises.

Composition de l’indice : entreprises, pays et secteurs 

MSCI EM ex Egypt ESG 5% vs MSCI Emerging Markets

Maintenant que vous comprenez bien l’indice MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped, comparons ses performances passées avec celles de son indice parent, le MSCI Emerging Markets. Vous l’aurez compris, la principale différence entre ces deux indices repose sur leur méthode de sélection des entreprises :

• Le MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped se concentre uniquement sur les entreprises les mieux notées selon les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

• Tandis que l’indice MSCI Emerging Markets reflète l’ensemble du marché des pays émergents, sans appliquer de filtre ESG.

Comme vous pouvez le constater, l’indice MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped a historiquement affiché une performance plus attractive que le MSCI Emerging Markets.

Cela rend l’ETF Emerging Markets PEA particulièrement intéressant, puisqu’il permet non seulement de bénéficier de la fiscalité avantageuse du PEA, mais aussi de suivre un indice ayant historiquement délivré de meilleures performances que l’indice MSCI Emerging Markets standard.

Toutefois, il est important de garder à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, et qu’à l’avenir, l’indice MSCI Emerging Markets pourrait afficher de meilleures performances.

Les alternatives à l’ETF Emerging Markets PEA

Voyons désormais les autres ETF accessibles via un PEA que vous pouvez utiliser pour investir dans des pays émergents :

Analysons chacun de ces ETF plus en détail :

• Amundi PEA Emerging Asia ESG Leaders (FR0013412012) : Cet ETF suit la performance de l’indice MSCI EM Asia ESG Leaders Select 5% Capped, qui est composé des meilleures entreprises ESG des marchés émergents d’Asie (Chine, Taïwan, Inde, Corée du Sud, etc.). Il permet de s’exposer aux actions asiatiques tout en conservant une approche durable. 

• Amundi PEA Inde (FR0011869320) : L’Amundi PEA Inde réplique l’indice MSCI India, qui couvre environ 85 % de la capitalisation boursière indienne. Cet indice est l’une des références lorsque l’on souhaite s’exposer au marché actions indien dans sa globalité. 

• Amundi PEA Asia Pacific (FR0011869312) : Celui-ci suit l’indice MSCI AC Asia Pacific-ex Japan, composé de grandes et moyennes capitalisations des marchés développés et émergents de la région Asie-Pacifique hors Japon (Chine, Inde, Taïwan, Australie, etc.).

• Amundi PEA MSCI China ESG (FR0011871078) : Cet ETF Amundi cherche, quant à lui, à répliquer l’indice MSCI China ESG Leaders Select 5% Issuer Capped, qui regroupe les principales entreprises chinoises répondant à des critères ESG. Un moyen simple et diversifié de profiter du marché actions chinois, avec une approche durable.

• Amundi PEA MSCI Emerging EMEA ESG Leaders (FR0011440478) : Enfin, celui-ci réplique l’indice MSCI EM EMEA Ex-Egypt ESG Leaders Select 5% Issuer Capped, composé d’entreprises de pays émergents d’Europe de l’Est, du Moyen-Orient et d’Afrique, sélectionnées selon des critères ESG. 

Les meilleurs ETF Emerging Markets hors PEA

Si les différentes options pour s’exposer aux marchés émergents via un PEA ne vous conviennent pas, voici les meilleurs ETF répliquant l’indice « Emerging Markets » que vous pouvez acquérir via un compte-titres ordinaire :

ETF Emerging Markets : Pourquoi opter pour un PEA ?

Dans cette section, nous allons voir ensemble les raisons pour lesquels le PEA est une enveloppe particulièrement avantageuse pour investir dans un ETF Emerging Markets.

✅ Une fiscalité imbattable après 5 ans

L’un des grands avantages du PEA, c’est sa fiscalité ultra-avantageuse. Une fois les 5 ans de détention atteints, les gains réalisés – qu’il s’agisse de dividendes ou de plus-values – ne sont plus soumis au PFU de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. C’est tout simplement l’enveloppe d’investissement qui offre la fiscalité la plus avantageuse à long terme.

⏳ Un effet boule de neige grâce au report d’imposition

Autre point fort du PEA : tant que vous ne retirez pas d’argent, vous ne payez aucun impôt sur vos gains. Cela vous permet de réinvestir les dividendes ou les plus-values générées sans avoir à subir une fiscalité intermédiaire, et de profiter pleinement de l’effet boule de neige. Un avantage que n’offre pas le compte-titres, où chaque gain est imposé dès l’année de perception.

💸 Des frais compétitifs

Enfin, le PEA se positionne comme l’une des enveloppes d’investissement proposant les frais les plus compétitifs. En choisissant l’un des meilleurs PEA du marché, les seuls frais appliqués seront des frais de transaction : de seulement quelques centimes pour les ordres de petite envergure, à quelques euros pour ceux de plus grande envergure. Certes, on retrouve également cet avantage sur le compte-titres ordinaire, mais pas sur les contrats d’assurance-vie ni sur les PER qui, même les meilleurs, appliquent des frais de gestion d’environ 0,5 % par an sur les supports en unités de compte (actions, ETF, fonds, etc.).

Pour toutes ces raisons, le PEA s’impose comme une enveloppe d’investissement presque incontournable pour la grande majorité des résidents français souhaitant investir en bourse.