Les meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA
Vous cherchez à dynamiser votre PEA ? Les ETF à effet de levier éligibles au PEA permettent de démultiplier la performance d’un indice boursier, que ce soit à la hausse (ETF long) ou à la baisse (ETF short), tout en profitant d’un cadre fiscal avantageux. Destinés aux investisseurs les plus offensifs, ces ETF offrent un potentiel de gains plus élevé… mais aussi un risque de perte plus important. Dans cet article, vous découvrirez les meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA, sélectionnés en fonction de différents critères, tels que les frais de gestion, les performances passées, l’encours sous gestion, ainsi que d’autres éléments.
Sommaire
ETF à effet de levier éligibles au PEA : Tableau comparatif
| Nom de l’ETF | Code ISIN | Stratégie | Frais de gestion | Encours sous gestion | Politique de distribution | Type de réplication | Indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi ETF Leveraged MSCI USA | FR0010755611 | Long (x2) | 0,50 % | 749 M€ | Capitalisation et/ou Distribution | Synthétique | MSCI USA |
| Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged | FR0010342592 | Long (x2) | 0,60 % | 718 M€ | Capitalisation | Synthétique | Nasdaq 100 |
| Amundi Euro Stoxx 50 Daily (2x) Leveraged | FR0010468983 | Long (x2) | 0,40 % | 139 M€ | Capitalisation | Synthétique | Euro Stoxx 50 |
| Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged | FR0010592014 | Long (x2) | 0,40 % | 264 M€ | Capitalisation | Synthétique | CAC 40 |
| Amundi LevDax Daily (2x) leveraged | LU0252634307 | Long (x2) | 0,35 % | 185 M€ | Capitalisation | Synthétique | DAX |
| Amundi CAC 40 Daily (-2x) Inverse | FR0010411884 | Short (-2x) | 0,60 % | 155 M€ | Capitalisation | Synthétique | CAC 40 |
L’ETF Amundi CAC 40 Daily (-2x) Inverse (ISIN : FR0010411884) est, à ma connaissance, le seul ETF short à effet de levier (pariant sur la baisse des marchés) éligible au PEA.
ETF à effet de levier PEA : Performance sur 1, 3 et 5 ans
Maintenant que vous connaissez les caractéristiques des meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA, voyons ensemble les performances cumulées qu’ils ont réalisées sur 1, 3 et 5 ans :
| ETF | Code ISIN | 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Amundi ETF Leveraged MSCI USA | FR0010755611 | -1,48 % | +26,24 % | +190,25 % |
| Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged | FR0010342592 | +2,53 % | +38,77 % | +199,64 % |
| Amundi Euro Stoxx 50 Daily (2x) Leveraged | FR0010468983 | +6,88 % | +87,03 % | +237,12 % |
| Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged | FR0010592014 | -16,50 % | +28,69 % | +180,88 % |
| Amundi LevDax Daily (2x) leveraged | LU0252634307 | +41,93 % | +107,53 % | +240,38 % |
| Amundi CAC 40 Daily (-2x) Inverse | FR0010411884 | +12,33 % | -36,92 % | -80,80 % |
Bien comprendre les ETF à effet de levier éligibles au PEA
Avant d’investir dans un ETF à effet de levier, il est essentiel de comprendre deux notions clés : le fonctionnement du levier et l’indice sur lequel repose l’ETF.
Les ETF à effet de levier cherchent à démultiplier la performance journalière d’un indice. Ce levier peut amplifier les variations dans le même sens que l’indice (on parle alors d’ETF long) ou dans le sens opposé (on parle d’ETF short, ou inversé).
ETF à effet de levier long
| Variation de l’indice | ETF 2x |
|---|---|
| + 1 % | + 2 % |
| - 1 % | - 2 % |
ETF à effet de levier short
| Variation de l’indice | ETF 2x |
|---|---|
| + 1 % | - 2 % |
| - 1 % | + 2 % |
Vous l’aurez compris, les ETF à effet de levier cherchent à multiplier chaque jour les variations d’un indice que ce soit à la hausse ou à la baisse (par exemple, faire +2 % si l’indice monte de 1 %). Mais pour maintenir ce levier constant, ils doivent rééquilibrer quotidiennement les performances de l’ETF.
Ce rééquilibrage entraîne un phénomène appelé beta slippage. Ces ajustements quotidiens génèrent des coûts qui, accumulés, finissent par réduire la performance globale de l’ETF. Ainsi, même si l’indice reste stable sur le long terme, l’ETF peut sous-performer à cause de ces frais liés aux rééquilibrages.
En résumé : plus le marché est volatile, plus l’ETF doit se réajuster, et plus ces coûts viennent grignoter son rendement sur le long terme.
Voyons maintenant brièvement ce que sont les indices que répliquent les ETF à effet de levier éligibles au PEA :
| Indice | Description de l’indice |
|---|---|
| 🇺🇸 MSCI USA | L’indice MSCI USA reflète la performance des 576 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, couvrant ainsi environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant du pays. |
| 🇺🇸 Nasdaq 100 | Le Nasdaq-100 regroupe les 100 plus grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq, avec une forte pondération au secteur technologique. |
| 🇪🇺 Euro Stoxx 50 | L’Euro Stoxx 50 rassemble les 50 principales capitalisations boursières de la zone euro. C’est l’un des principaux indice pour investir sur les marchés européens. |
| 🇫🇷 CAC 40 | L’indice CAC 40 suit, quant à lui, la performance des 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris. Il constitue l’indice de référence du marché actions français. |
| 🇩🇪 DAX | Enfin, le DAX regroupe les 40 plus grandes capitalisations boursières allemandes, cotées à la Bourse de Francfort. |
Performances historiques des indices boursiers
Maintenant que vous avez une bonne compréhension des ETF à effet de levier éligibles au PEA, intéressons-nous aux performances historiques des indices qu’ils répliquent.
Le graphique ci-dessous montre l’évolution d’un investissement de 10 000 € placé sur chacun de ces indices, entre 2007 et 2025 :
Source : Curvo
Sans surprise, les indices américains ont largement surperformé leurs homologues européens sur cette période. Pour mieux visualiser cet écart, voici le taux de croissance annuel moyen de chaque indice :
- Nasdaq-100 : 17,11 % par an
- MSCI USA : 11,63 % par an
- DAX : 6,39 % par an
- CAC 40 : 5,41 % par an
- EURO STOXX 50 : 4,18 % par an
Bien que ces indices aient affiché des performances solides, il est important de garder à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Il est essentiel d’en être conscient avant d’investir.
Quel est le meilleur ETF à effet de levier éligible au PEA ?
Étant donné que les marchés actions ont historiquement tendance à croître sur le long terme, mieux vaut privilégier un ETF à effet de levier long (pariant sur la hausse de l’indice). Parmi les ETF long éligibles au PEA, ceux répliquant des indices américains me semblent les plus intéressants.
Pourquoi ? Tout simplement parce que les indices comme le MSCI USA ou le Nasdaq 100 regroupent les plus grandes entreprises mondiales, et qu’ils ont historiquement offert des performances nettement supérieures à celles des indices européens, comme l’Euro Stoxx 50, le CAC 40 ou le DAX.
C’est pour cela que, selon moi, les deux meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA sont :
- Amundi ETF Leveraged MSCI USA (ISIN : FR0010755611)
- Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged (ISIN : FR0010342592)
Enfin, le choix entre ces deux ETF dépendra de votre tolérance au risque :
- Si vous recherchez un indice plus diversifié et historiquement plus résilient, l’Amundi ETF Leveraged MSCI USA constitue la meilleure option.
- En revanche, si vous êtes prêt à assumer davantage de volatilité en échange d’un potentiel de croissance plus élevé, l’Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged s’avère plus intéressant.
ETF à effet de levier : Pourquoi opter pour un PEA ?
Vous connaissez désormais les différents ETF à effet de levier éligibles au PEA, leur fonctionnement, les indices qu’ils cherchent à répliquer, ainsi que la performance historique de ces différents indices. Voyons maintenant pourquoi le PEA est l’une des meilleures enveloppes pour investir en bourse en tant que résident français.
⏳ Report d’imposition
L’un des grands avantages du PEA est qu’il permet un report d’imposition. Contrairement au compte-titres ordinaire (CTO), les gains réalisés sur votre PEA ne sont imposables que si vous effectuez un retrait. Tant que vous ne retirez pas d’argent de votre PEA, aucune fiscalité ne s’applique sur les gains réalisés. Vous pouvez ainsi réinvestir vos bénéfices au sein du PEA, sans avoir à subir d’imposition intermédiaire. Un avantage clé pour faire fructifier votre capital sur le long terme.
✅ Fiscalité avantageuse
L’autre point fort du PEA est sa fiscalité à la sortie. Dès la cinquième année de détention, vos gains ne sont plus soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Parmi toutes les enveloppes d’investissement disponibles, le PEA est celle qui offre la fiscalité à la sortie la plus avantageuse.
💸 Frais compétitifs
Enfin, contrairement à d’autres enveloppes comme l’assurance-vie ou le Plan d’Épargne Retraite (PER), qui appliquent généralement des frais de gestion annuels d’environ 0,5 %, les meilleurs PEA se distinguent par leurs frais très compétitifs. Ils n’appliquent pas de frais de gestion annuels, mais seulement des frais de transaction, qui sont ponctuels et, si vous sélectionnez bien votre courtier, très compétitifs.
Si vous souhaitez profiter de ce qui se fait de mieux, nous avons minutieusement analysé la grande majorité des acteurs afin de vous proposer uniquement les meilleurs PEA du marché. Prenez bien le temps de choisir votre courtier, c’est crucial ! En effet, la différence de frais appliqués entre différents courtiers peut avoir un impact conséquent sur la performance de votre portefeuille à long terme.
