Les meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA
Les ETF à effet de levier éligibles au PEA permettent de démultiplier la performance d’un indice boursier, que ce soit à la hausse (ETF long) ou à la baisse (ETF short), tout en profitant d’un cadre fiscal avantageux. Destinés aux investisseurs les plus offensifs, ces ETF offrent un potentiel de gains plus élevé… mais aussi un risque de perte plus important. Dans cet article, vous trouverez un comparatif des ETF à effet de levier éligibles au PEA, incluant leur performance passée, leurs frais de gestion, l’indice suivi et bien plus encore.
Sommaire
Comparatif des meilleurs ETF à levier éligibles au PEA
| Nom de l’ETF | Code ISIN | Stratégie | Frais de gestion | Encours sous gestion | Politique de distribution | Type de réplication | Indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amundi ETF Leveraged MSCI USA | FR0010755611 | Long (x2) | 0,50 % | 833 M€ | Capitalisation et/ou Distribution | Synthétique | MSCI USA |
| Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged | FR0010342592 | Long (x2) | 0,60 % | 729 M€ | Capitalisation | Synthétique | Nasdaq 100 |
| Amundi Euro Stoxx 50 Daily (2x) Leveraged | FR0010468983 | Long (x2) | 0,40 % | 142 M€ | Capitalisation | Synthétique | Euro Stoxx 50 |
| Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged | FR0010592014 | Long (x2) | 0,40 % | 243 M€ | Capitalisation | Synthétique | CAC 40 |
| Amundi LevDax Daily (2x) leveraged | LU0252634307 | Long (x2) | 0,35 % | 169 M€ | Capitalisation | Synthétique | DAX |
| Amundi LevDax Daily (2x) leveraged | LU2090062600 | Long (x2) | 0,35 % | 13 M€ | Distribution | Synthétique | DAX |
| Amundi CAC 40 Daily (-2x) Inverse | FR0010411884 | Short (-2x) | 0,60 % | 211 M€ | Capitalisation | Synthétique | CAC 40 |
L’ETF Amundi CAC 40 Daily (-2x) Inverse (FR0010411884) est, à ma connaissance, le seul ETF short à effet de levier (pariant sur la baisse des marchés) éligible au PEA.
ETF à effet de levier PEA : Performance sur 1, 3 et 5 ans
Maintenant que vous connaissez les meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA, voyons ensemble les performances qu’ils ont réalisées sur 1, 3 et 5 ans :
| ETF | Code ISIN | 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Amundi ETF Leveraged MSCI USA | FR0010755611 | +9,41 % | +41,67 % | +363,29 % |
| Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged | FR0010342592 | +2,81 % | +29,69 % | +353,53 % |
| Amundi Euro Stoxx 50 Daily (2x) Leveraged | FR0010468983 | +8,35 % | +84,25 % | +293,63 % |
| Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged | FR0010592014 | -10,62 % | +37,48 % | +211,87 % |
| Amundi LevDax Daily (2x) leveraged | LU0252634307 | +37,87 % | +100,17 % | +311,51 % |
| Amundi LevDax Daily (2x) leveraged | LU2090062600 | +38,74 % | +101,39 % | N/A |
| Amundi CAC 40 Daily (-2x) Inverse | FR0010411884 | +8,33 % | -39,06 % | -82,71 % |
Bien comprendre les ETF à effet de levier éligibles au PEA
Avant d’investir dans un ETF à effet de levier, il est essentiel de comprendre deux notions fondamentales : le fonctionnement du levier et la nature de l’indice sur lequel repose l’ETF.
Les ETF à effet de levier cherchent à multiplier les performances journalières d’un indice. Ce levier peut amplifier les variations dans le même sens que l’indice (on parle alors d’ETF long) ou dans le sens opposé (on parle d’ETF short, ou inversé).
ETF long à effet de levier
Ces ETF misent sur la hausse d’un indice. Si l’indice progresse, l’ETF enregistre une performance amplifiée. Mais attention : en cas de baisse, les pertes sont également démultipliées.
| Variation de l’indice | ETF 2x |
|---|---|
| + 1 % | + 2 % |
| - 1 % | - 2 % |
ETF short à effet de levier
Ces ETF cherchent à tirer parti de la baisse d’un indice. Lorsque l’indice chute, l’ETF grimpe. Là encore, le levier amplifie les mouvements… mais dans le sens inverse de l’indice.
| Variation de l’indice | ETF 2x |
|---|---|
| + 1 % | - 2 % |
| - 1 % | + 2 % |
Comme mentionné précédemment, les ETF à effet de levier sont conçus pour multiplier les variations quotidiennes d’un indice de référence, offrant ainsi des gains potentiellement amplifiés. Cependant, leur mécanisme de rééquilibrage quotidien peut entraîner, sur le long terme, des écarts significatifs entre la performance théorique et la performance réelle.
Ce phénomène, connu sous le nom de beta slippage, résulte des ajustements quotidiens nécessaires pour maintenir le niveau de levier ciblé. En période de forte volatilité, ces ajustements fréquents peuvent provoquer une érosion des rendements en raison des coûts associés aux opérations de rééquilibrage. Ainsi, même si l’indice sous-jacent reste stable, ces réajustements réguliers peuvent réduire la performance globale de l’ETF.
Voyons maintenant les différents indices que cherchent à répliquer les ETF à effet de levier éligibles au PEA :
| Indice | Description de l’indice | Principale composante de l'indice |
|---|---|---|
| 🇺🇸 MSCI USA | L’indice MSCI USA reflète la performance des 589 plus grandes entreprises cotées sur les marchés boursiers américains, couvrant environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant aux États-Unis. | Apple : 7,03 %, Nvidia : 5,86 %, Microsoft : 5,36 %, Amazon : 3,84 %, Meta : 2,79 % |
| 🇺🇸 Nasdaq 100 | Le Nasdaq-100, quant à lui, est composé des 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq, avec une forte pondération du secteur technologique. Cet indice est souvent utilisé comme référence pour s'exposer au secteur technologique américain. | Apple : 9,40 %, Microsoft : 7,86 %, Nvidia : 7,45 %, Amazon : 5,68 %, Broadcom : 3,66 % |
| 🇪🇺 Euro Stoxx 50 | L’Euro Stoxx 50 rassemble les 50 plus grandes entreprises de la zone euro, issues de divers secteurs économiques. Cet indice est l'un des principaux indicateurs pour investir sur les marchés européens. | SAP : 6,82 %, ASML : 6,53 %, Siemens : 4,36 %, LVMH : 3,99 %, Allianz : 3,72 % |
| 🇫🇷 CAC 40 | L’indice CAC 40 suit la performance des 40 principales entreprises cotées à la Bourse de Paris. Il est l’indice de référence pour s’exposer au marché français. | LVMH : 8,11 %, TotalEnergies : 7,71 %, Schneider Electric : 6,89 %, Sanofi : 6,60 %, Air Liquide : 5,75 % |
| 🇩🇪 DAX | Enfin, le DAX regroupe les 40 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Francfort. | SAP : 15,74 %, Siemens : 9,96 %, Allianz : 8,50 %, Deutsche Telekom : 7,70 %, Airbus : 5,99 % |
Quel est le meilleur ETF à effet de levier éligible au PEA ?
Étant donné que les marchés actions ont historiquement tendance à croître sur le long terme, mieux vaut privilégier un ETF à effet de levier long (pariant sur la hausse de l’indice). Parmi les ETF long éligibles au PEA, ceux répliquant des indices américains me semblent les plus intéressants.
Pourquoi ? Tout simplement parce que les indices comme le MSCI USA ou le Nasdaq 100 regroupent les plus grandes entreprises mondiales, et qu’ils ont historiquement offert des performances nettement supérieures à celles des indices européens, comme l’Euro Stoxx 50, le CAC 40 ou le DAX.
C’est pour cela que, selon moi, les deux meilleurs ETF à effet de levier éligibles au PEA sont :
- Amundi ETF Leveraged MSCI USA (FR0010755611)
- Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged (FR0010342592)
Enfin, le choix entre ces deux ETF dépendra de votre tolérance au risque :
- Si vous recherchez un indice plus diversifié et historiquement plus résilient, l’Amundi ETF Leveraged MSCI USA constitue la meilleure option.
- En revanche, si vous êtes prêt à assumer davantage de volatilité en échange d’un potentiel de croissance plus élevé, l’Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged s’avère plus intéressant.
ETF à effet de levier : Pourquoi opter pour un PEA ?
Vous connaissez désormais les différents ETF à effet de levier éligibles au PEA, leur fonctionnement, ainsi que les indices qu’ils cherchent à répliquer. Voyons maintenant pourquoi le PEA représente un choix particulièrement pertinent.
Report d’imposition
L’un des grands avantages du PEA est qu’il permet un report d’imposition. Contrairement au compte-titres ordinaire (CTO), les gains réalisés sur votre PEA ne sont imposables que si vous effectuez un retrait. Tant que vous ne retirez pas d’argent de votre PEA, aucune fiscalité ne s’applique sur les gains réalisés. Vous pouvez ainsi acheter, vendre et réinvestir librement vos bénéfices sans subir d’imposition intermédiaire. Un avantage clé pour faire fructifier votre capital sur le long terme.
Fiscalité avantageuse
L’autre point fort du PEA est sa fiscalité à la sortie. Dès la cinquième année de détention, vos gains ne sont plus soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Parmi toutes les enveloppes d’investissement disponibles, le PEA est celle qui offre la fiscalité à la sortie la plus avantageuse, un critère essentiel pour optimiser votre rendement net.
Frais compétitifs
Enfin, contrairement à d’autres enveloppes comme l’assurance-vie ou le Plan d’Épargne Retraite (PER), qui appliquent généralement des frais de gestion annuels d’environ 0,5 %, les meilleurs PEA se distinguent par leurs frais très compétitifs. Ils n’appliquent pas de frais de gestion annuels, mais seulement des frais de transaction, allant de quelques centimes à quelques euros selon la taille de vos ordres.
ETF à effet de levier PEA : Les meilleurs courtiers
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Mon point de vue
Trade Republic propose un PEA particulièrement adapté aux investisseurs débutants.
Son principal atout ? Une interface moderne, intuitive et épurée, pensée pour celles et ceux qui souhaitent se lancer en bourse sans se perdre dans des outils complexes. À ce jour, c’est probablement la plateforme la plus simple à utiliser du marché.
En termes de frais, ils sont également très attractifs :
- Investissements ponctuels : 1 € par ordre (achat et vente)
- Plans d’investissement programmés (DCA) : 0 € à l’achat, 1 € à la vente
Les plans d’investissement programmés permettent d’investir automatiquement un montant fixe à intervalles réguliers. Cette méthode, appelée Dollar Cost Averaging (DCA), est particulièrement efficace pour les débutants : elle évite de devoir déterminer le « moment idéal pour investir » et limite l’impact de la volatilité.
Le principal inconvénient de Trade Republic concerne l’exécution des ordres : la plateforme ne passe pas par les grandes places boursières traditionnelles, mais par le marché alternatif Lang & Schwarz.
Dans la majorité des cas (actions ou ETF très liquides), l’écart de prix (ou spread) restera négligeable. Mais sur des titres peu échangés et donc peu liquides, cela peut entraîner un écart entre le prix réel de l’actif et le prix auquel vous l’achetez.
👉 C’est pour cela que ce courtier est particulièrement adapté pour investir dans les actions et ETF les plus populaires, et sera nettement moins adapté pour investir dans des actifs peu connus et donc moins liquides.
Avantages et inconvénients
- Frais fixes de 1 € à l’achat et 1 € à la vente
- 0 € à l’achat et 1 € à la vente via le plan d’investissement programmé
- Plateforme la plus facile à prendre en main du marché
- Ouverture de compte en quelques minutes
- Régulée par la BaFin (régulateur allemand)
- Spread plus élevé, surtout pour les actifs peu liquides
- Univers d’investissement plus restreint
- Peu d’outils avancés disponibles
- Service client injoignable par téléphone
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Mon point de vue
Saxo Banque propose, sans aucun doute, l’un des meilleurs PEA du marché, notamment grâce à une grille tarifaire ultra-compétitive sur l’ensemble des grandes places boursières européennes. Quel que soit l’actif que vous souhaitez acquérir, qu’il soit coté sur la Bourse de Paris, de Madrid, de Francfort ou ailleurs, vous profiterez de frais particulièrement compétitifs.
De plus, contrairement à Trade Republic, Saxo Banque exécute ses ordres sur les principales places boursières du marché, comme Euronext, Deutsche Börse ou BME. Cela vous assure une meilleure liquidité et des écarts de prix (spreads) plus compétitifs, notamment sur les titres peu liquides.
Côté expérience utilisateur, la plateforme SaxoInvestor coche toutes les cases : interface fluide, facile à prendre en main, mais aussi des outils avancés pour ceux qui souhaitent aller plus loin (analyse technique, données fondamentales…). Un combo rare, qui conviendra aussi bien aux investisseurs débutants qu’aux plus expérimentés.
Avantages et inconvénients
- Tarifs parmi les plus compétitifs du marché
- Plateformes intuitives pour débutants comme pour experts
- Accès à des outils d’analyse avancés
- Large choix d’actifs disponibles
- Aucun montant minimum requis
- Accès à un compte démo
- Service client joignable par téléphone
- Courtier régulé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)
- Ouverture de compte en 1 à 2 jours ouvrés
Si vous souhaitez une analyse plus approfondie, nous avons minutieusement passé en revue la grande majorité des courtiers du marché afin de vous proposer uniquement les meilleurs PEA.
Conclusion
Les ETF à effet de levier éligibles au PEA offrent une opportunité unique de dynamiser son portefeuille, tout en profitant d’un cadre fiscal particulièrement avantageux. Bien que ces instruments puissent générer des gains spectaculaires, ils s’adressent avant tout aux investisseurs avertis, capables de gérer une forte volatilité et conscients des risques liés au rééquilibrage quotidien de l’ETF (beta slippage).
Pour ceux qui souhaitent tenter l’aventure, le mieux reste, selon moi, de privilégier les ETF longs sur des indices américains comme le MSCI USA ou le Nasdaq-100, dont les performances historiques sont plus solides. Toutefois, gardez tout de même à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Comme toujours en matière d’investissement, la prudence reste de mise. Ces produits ne conviennent qu’aux profils offensifs, prêts à prendre un risque plus élevé en échange d’un potentiel de gains plus important. Si vous débutez avec ce type d’actif, le mieux est de commencer petit : cela vous permettra de vous familiariser avec leur fonctionnement, sans exposer une part trop importante de votre capital.
