Les meilleurs ETF DAX PEA de 2025

ETF DAX PEA : Tableau comparatif 

Performances des ETF DAX PEA sur 1, 3 et 5 ans

Bien comprendre les différents ETF DAX PEA

Analysons désormais chacun de ces ETF plus en détail ! Pour chaque ETF, nous examinerons l’indice qu’il réplique, ses principales caractéristiques, l’évolution de son cours, ainsi que sa composition, en mettant en avant les entreprises et les secteurs les plus représentés. Cela vous aidera à mieux les comprendre et à déterminer celui qui sera le plus adapté à vos besoins.

L’Amundi ETF DAX UCITS ETF DR

Cet ETF suit l’indice DAX, composé des 40 plus grandes entreprises allemandes cotées à la Bourse de Francfort.

Les sociétés sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant. Cela signifie que plus une entreprise est valorisée, et plus ses actions sont disponibles sur le marché, plus son poids dans l’indice est important. Toutefois, pour éviter qu’une seule entreprise n’exerce une influence excessive sur l’indice, le poids maximal d’une entreprise dans le DAX est limité à 15 %.

Pour ce qui est de l’ETF, il se démarque par de nombreux atouts :

• Il affiche les frais de gestion les plus compétitifs (0,10 %) parmi les ETF DAX éligibles au PEA.
• Il s’agit du deuxième plus important ETF DAX éligible au PEA en termes d’encours (1,5 Md€).
• Il réplique l’indice de manière physique, ce qui signifie qu’il achète réellement les actions de l’indice.
• Enfin, bien que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, cet ETF s’est illustré comme le plus performant sur 1, 3 et 5 ans (hors ETF à effet de levier).

Évolution historique du cours de l’actifs

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’Amundi DAX 50 ESG UCITS ETF DR (C)

Celui-ci réplique l’indice DAX 50 ESG+, qui est composé de 50 grandes entreprises cotées à la Bourse de Francfort, sélectionnées pour la qualité de leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). L’objectif de cet indice est d’offrir une alternative au DAX classique, en ne conservant que les sociétés considérées comme les plus durables.

Voici comment les 50 entreprises du DAX 50 ESG+ sont choisies :

Tout commence avec un univers d’environ 75 sociétés issues de l’indice HDAX, qui regroupe les grandes capitalisations du DAX, les principales entreprises de taille intermédiaire du MDAX (juste après celles du DAX) et les entreprises technologiques du TecDAX.

Ensuite, plusieurs filtres sont appliqués pour écarter les entreprises les moins en accord avec les critères ESG :

• Respect des normes internationales : sont exclues toutes les sociétés qui ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations Unies concernant les droits de l’homme, les conditions de travail, l’environnement ou encore la lutte contre la corruption.

• Armement controversé et militaire : exclusion des fabricants d’armes controversées (comme les mines antipersonnel ou les armes chimiques et nucléaires), des producteurs d’armes à feu civiles, ainsi que des entreprises fortement impliquées dans l’armement militaire.

• Énergie fossile et nucléaire : exclusion des entreprises actives dans les secteurs les plus polluants, notamment celles impliquées dans le charbon thermique, le nucléaire, l’extraction d’hydrocarbures non conventionnels (sables bitumineux, forages en Arctique, fracturation hydraulique), ainsi que les producteurs de pétrole et de gaz non conventionnels.

• Tabac : exclusion des entreprises impliquées dans le secteur du tabac.

Ensuite, parmi les entreprises restantes, les 50 ayant les meilleurs scores ESG (évalués par des agences spécialisées comme ISS ESG) sont sélectionnées pour intégrer l’indice DAX 50 ESG+.

Enfin, les 50 entreprises retenues sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière flottante. Toutefois, afin d’éviter qu’une poignée de titres n’occupe une place trop importante dans l’indice, un capping à 7 % est appliqué. Concrètement, cela veut dire qu’aucun titre ne peut dépasser 7 % de l’indice.

En ce qui concerne l’ETF, il se distingue également par quelques atouts :

• Il affiche des frais de gestion compétitifs de seulement 0,15 % par an.
• Il se positionne comme le meilleur ETF DAX ESG éligible au PEA.
• Il réplique l’indice de manière physique en achetant réellement les actions sous-jacentes, ce qui permet de soutenir concrètement les entreprises allemandes les plus responsables.

Toutefois, il dispose également de deux inconvénients :

• Il a enregistré les performances les plus faibles parmi les ETF DAX éligibles au PEA.
• Il s’agit de l’ETF DAX éligible au PEA avec la plus petite taille de fonds, avec seulement 29 M€ d’encours sous gestion.

Évolution historique du cours de l’actifs

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’Amundi LevDax Daily (2x) leveraged UCITS ETF Acc

Cet ETF réplique l’évolution quotidienne de l’indice LevDAX (2x), qui vise à obtenir deux fois la performance quotidienne de l’indice DAX. Concrètement, si le DAX progresse de 1 % sur une journée, l’ETF devrait théoriquement progresser d’environ 2 %. À l’inverse, une baisse de 1 % entraînera une chute d’environ 2 % de l’ETF. Cette amplification des mouvements rend ce produit particulièrement adapté aux investisseurs offensifs à la recherche de rendements élevés, mais conscients des risques que ce type d’actifs implique.

Néanmoins, il faut garder en tête qu’un des principaux inconvénients des ETF à effet de levier réside dans leur fonctionnement : pour maintenir son levier 2x, l’ETF est contraint de réajuster sa composition quotidiennement. Ce processus engendre des coûts (frais de transaction, spread…) qui, sur le long terme, peuvent réduire la performance de l’ETF.

Ce phénomène est connu sous le nom de beta slippage : en période de forte volatilité, même si l’indice reste globalement stable sur plusieurs jours, l’ETF pourrait afficher une performance inférieure à celle attendue en raison des multiples ajustements et frais engendrés. Plus la volatilité est importante, plus cet écart peut se creuser.

Pour ce qui est de l’ETF, voici ce qu’il faut retenir :

• Les frais de gestion sont à 0,35 %, ce qui reste compétitif pour un ETF à effet de levier.
• L’encours sous gestion est de 202 M€, assurant ainsi une bonne liquidité.
• L’ETF a ces dernières années obtenu des performances très solides (attention : les performances passées ne garantissent pas les performances futures).

Toutefois, étant donné que c’est un ETF à effet de levier, il utilise une réplication synthétique de l’indice. Concrètement, cela veut dire qu’il n’achète pas réellement les actions du DAX, mais utilise plutôt des produits dérivés (swaps) pour reproduire la performance de l’indice.

Évolution historique du cours de l’actifs

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

Quel est le meilleur ETF DAX PEA ?

Selon moi, le meilleur ETF DAX éligible au PEA est l’Amundi ETF DAX UCITS ETF DR (ISIN : FR0010655712), et ce, pour plusieurs raisons :

• Frais de gestion : Avec seulement 0,10 % de frais de gestion, c’est l’ETF DAX éligible au PEA avec les frais les plus bas du marché.
• Une taille solide : C’est le deuxième plus important ETF DAX éligible au PEA, ce qui garantit une bonne liquidité.
• Une réplication physique : L’ETF utilise une réplication physique de l’indice, en achetant réellement les actions sous-jacentes de l’indice.
• Des performances solides : Il affiche les meilleures performances sur 1, 3 et 5 ans parmi les ETF DAX éligibles au PEA (hors ETF à effet de levier).

En résumé, cet ETF coche toutes les cases : frais compétitifs, forte liquidité et excellentes performances passées !

Autres ETF allemands éligibles au PEA

Maintenant que vous connaissez mieux les différents ETF DAX éligibles au PEA, voyons les autres ETF allemands que vous pourriez acquérir via cette même enveloppe d’investissement :

Voici une brève explication de ces différents ETF : 

• iShares MDAX® UCITS ETF (DE) (ISIN : DE0005933923) : Cet ETF suit l’indice MDAX, qui regroupe les 50 plus grandes entreprises allemandes après celles du DAX. Il donne accès à des sociétés de taille importante (mid caps), bien établies mais légèrement moins grandes que les géants du DAX. On y retrouve des entreprises comme Lufthansa, Nemetschek ou encore Scout24.

• iShares TecDAX® UCITS ETF (DE) (ISIN : DE0005933972) : Celui-ci réplique l’indice TecDAX, qui est composé des 30 principales entreprises technologiques allemandes. Il permet d’investir dans des sociétés innovantes telles que SAP, Siemens Healthineers ou Infineon Technologies.

• iShares DivDAX® UCITS ETF (DE) (ISIN : DE0002635273) : Cet ETF suit, quant à lui, l’indice DivDAX, qui sélectionne les 15 actions du DAX 40 affichant les meilleurs rendements de distribution. Il cible des entreprises solides comme Allianz, Deutsche Telekom, Mercedes-Benz Group ou Muenchener Rueck.

• Amundi MDAX ESG UCITS ETF Dist (ISIN : LU2611731667) : Cet ETF réplique une version ESG du MDAX, en ne sélectionnant que les entreprises respectant certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance parmi les 50 entreprises du MDAX. On y retrouve notamment GEA Group, Scout24 ou Nemetschek.

• Vanguard Germany All Cap UCITS ETF Distributing (ISIN : IE00BG143G97) : Enfin, cet ETF suit l’indice FTSE Germany All Cap, qui rassemble 147 grandes, moyennes et petites entreprises allemandes. C’est l’ETF offrant la plus large exposition au marché actions allemand.

Performances historiques : DAX vs indices majeurs

Le DAX est un excellent choix pour diversifier son portefeuille avec des entreprises allemandes, et en plus, il fait partie des indices européens les plus performants sur le long terme.

Cela dit, si l’on adopte une vision plus globale, d’autres indices mondiaux ont historiquement affiché des performances encore plus attractives que le DAX.

Évidemment, il est important de rappeler que les performances passées ne garantissent en rien les performances futures, et que rien ne garantit que cette hiérarchie restera la même dans les années à venir. Toutefois, il m’a semblé important de le mentionner.

Pour illustrer ces écarts de performance, voici l’évolution d’un investissement de 10 000 €, placé sur les principaux indices mondiaux entre 2007 et 2025 :

Sur cette période, le DAX se classe quatrième en termes de performance, derrière le Nasdaq 100, le S&P 500 et le MSCI World. Concrètement, voici les rendements annuels moyens qu’ont obtenus ces quatre indices :

• Nasdaq 100 : +17,11 % par an
• S&P 500 : +12,24 % par an
• MSCI World : +8,89 % par an
• DAX : +6,39 % par an

Pour que vous ayez une vision plus complète, vous trouverez ci-dessous un tableau qui regroupe pour chaque indice :

• Le rendement annuel moyen
• L’écart-type (qui mesure la volatilité, c’est-à-dire l’ampleur des variations d’une année sur l’autre)
• Le ratio de Sharpe (qui évalue la qualité du rendement obtenu en tenant compte du risque supporté)

ETF DAX : Pourquoi opter pour un PEA ?

Enfin, voyons ensemble les caractéristiques qui rendent le PEA si attractif. Selon moi, le PEA dispose de trois avantages majeurs qui le rendent unique :

✅ Une fiscalité ultra avantageuse

Le principal atout du PEA, c’est sa fiscalité. Après cinq ans de détention, vos gains ne sont plus soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. C’est simple : le PEA offre la fiscalité à la sortie la plus attractive du marché.

⏳ Un report d’imposition qui booste vos investissements

Autre avantage non négligeable : tant que vous ne retirez pas d’argent de votre PEA, vos gains ne sont pas imposés. Cela vous permet de réinvestir vos gains sans subir de fiscalité intermédiaire, ce qui peut considérablement accélérer la croissance de votre capital sur le long terme.

💰 Des frais très compétitifs

Contrairement à d’autres enveloppes comme l’assurance-vie ou le PER, qui prélèvent souvent des frais de gestion annuels de 0,5 % sur les unités de compte (actions, ETF, fonds, etc.), un bon PEA se contente généralement de frais de transaction ponctuels et très bas.

En résumé, pour investir efficacement en bourse, et notamment sur un ETF DAX, le PEA est sans aucun doute l’une des meilleures solutions disponibles.