Zoom sur le seul ETF Chine PEA du marché
Vous souhaitez investir en Chine tout en profitant des avantages fiscaux du PEA ? Bonne nouvelle : un seul ETF permet aujourd’hui de combiner ces deux atouts. Dans cet article, nous allons décortiquer cet ETF unique : ses caractéristiques, ses performances passées, l’indice qu’il suit, sa composition… et surtout, s’il mérite une place dans votre portefeuille.
Quel est l’ETF Chine éligible au PEA ?
| Nom de l’ETF | Amundi PEA MSCI China ESG Leaders |
| Code ISIN | FR0011871078 |
| Prix de la part | 9,12 € (au 18 avril 2025) |
| Frais de gestion | 0,65 % |
| Encours sous gestion | 46,6 M€ |
| Politique de distribution | Capitalisation |
| Type de réplication | Synthétique |
| Nombre de titres dans l’indice | 193 |
| Indice suivi | MSCI China ESG Leaders Select 5% Issuer Capped |
Performance de l’ETF Chine PEA : Bilan sur 5 ans
| En 2021 | - 20,11 % |
| En 2022 | - 17,11 % |
| En 2023 | - 15,98 % |
| En 2024 | + 17,13 % |
| En 2025 (au 18 avril 2025) | - 3,33 % |
| Performance cumulée (au 18 avril 2025) | 1 an : + 18,45 % 3 ans : - 10,99 % 5 ans : - 36,24 % |
Bien comprendre l’ETF Chine PEA
Maintenant que vous connaissez les différentes caractéristiques du seul ETF Chine éligible au PEA, intéressons-nous à l’indice qu’il réplique, sa performance historique (sous forme de courbe), ainsi que la composition de cet indice — qu’il s’agisse des principales entreprises chinoises ou des secteurs les plus représentés.
Comme mentionné précédemment, cet ETF réplique la performance de l’indice MSCI China ESG Leaders Select 5% Issuer Capped, qui est composé de 193 actions issues de l’indice MSCI China, qui respecte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Concrètement, un ETF ESG va filtrer et ne garder que les entreprises les plus responsables (par exemple, qui polluent moins, traitent bien leurs employés ou sont bien gérées), tout en excluant les entreprises impliquées dans des secteurs controversés tels que l’armement, le tabac ou encore les jeux d’argent.
La principale particularité de l’indice MSCI China ESG Leaders Select 5% Issuer Capped réside dans sa règle de pondération : aucune action ne peut dépasser 5 % de l’indice. Cela limite le risque de concentration et permet une meilleure diversification du portefeuille.
Performance historique de l’ETF
Source : JustETF
Composition de l’indice : entreprises et secteurs
| Entreprise | Pondération | Secteur | Pondération |
|---|---|---|---|
| BYD | 5,64 % | Biens de consommation cyclique | 29,21 % |
| China Construction Bank | 5,14 % | Finance | 22,42 % |
| Bank of China | 4,83 % | Services de communication | 17,17 % |
| Tencent | 4,75 % | Technologies de l'information | 5,62 % |
| JD.com | 4,71 % | Biens de consommation non cyclique | 5,39 % |
| Industrial And Commercial Bank Of China (ICBC) | 4,61 % | Industrie | 5,33 % |
| Netease | 4,54 % | Santé | 5,05 % |
| Alibaba Group | 4,45 % | Immobilier | 3,56 % |
| Baidu | 2,84 % | Services aux collectivités | 2,52 % |
| Autres | 58,49 % | Autres | 3,74 % |
Comme vous pouvez le constater, certaines entreprises pèsent actuellement plus de 5 % de l’indice. Toutefois, sachez que lors du prochain rééquilibrage, leur poids sera ramené à 5 % maximum pour maintenir l’équilibre de l’indice.
ETF Chine : Quelles sont les raisons d’opter pour un PEA ?
Investir dans un ETF Chine via un PEA présente plusieurs avantages. Dans cette section, nous allons voir ensemble les raisons pour lesquelles le PEA est une enveloppe d’investissement quasi indispensable pour la grande majorité des investisseurs français souhaitant investir en bourse :
⏳ Report d’imposition
L’un des principaux avantages du PEA est que, contrairement au compte-titres ordinaire (CTO), vos gains (plus-values et dividendes) ne sont imposables que lorsque vous les retirez de votre PEA. Concrètement, tant que vous ne faites aucun retrait, vous ne payez aucun impôt sur vos gains. Cela vous permet de faire fructifier votre capital sans subir d’imposition intermédiaire.
✨ Une fiscalité avantageuse après 5 ans
L’autre avantage majeur est qu’après cinq ans de détention, les gains réalisés sur votre PEA ne sont plus soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Parmi les meilleures enveloppes d’investissement — assurance-vie, Plan d’Épargne Retraite (PER) ou compte-titres ordinaire (CTO) — le PEA est celui qui offre la fiscalité à la sortie la plus avantageuse.
💸 Des frais très compétitifs
Enfin, contrairement à l’assurance-vie ou au PER, qui facturent des frais de gestion annuels d’environ 0,5 % sur les unités de compte (actions, ETF, fonds, etc) même pour les contrats les plus compétitifs, les meilleurs PEA se limitent généralement à des frais de transaction. Ces frais ne sont prélevés que lorsque vous réalisez un ordre (achat et vente), et sont très compétitifs chez les meilleurs courtiers.
Le PEA peut être très avantageux… à condition de bien choisir son courtier. Tous ne se valent pas, et cela peut avoir un impact non négligeable sur la performance de votre portefeuille à long terme. Pour vous aider à choisir un courtier de qualité, voici notre sélection des meilleurs PEA du marché. Ils ont été sélectionnés en fonction de nombreux critères tels que les frais, la qualité de la plateforme, le service client, et bien d’autres encore.
Les meilleurs ETF Chine hors PEA
Si l’ETF Chine éligible au PEA ne vous convient pas, penchons-nous sur les autres ETF Chine que vous pouvez acheter via un compte-titres ordinaire. Comme vous allez le voir, ces ETF sont généralement bien plus compétitifs, que ce soit en termes de frais de gestion ou d’encours. Autre avantage : tous les meilleurs ETF Chine du marché répliquent leur indice de manière physique, c’est-à-dire qu’ils achètent réellement les actions qui composent l’indice — ce qui n’est pas le cas de l’ETF Chine PEA.
Toutefois, vous l’aurez compris, le principal inconvénient de passer par ces ETF via un compte-titres, c’est la fiscalité. Contrairement au PEA, le compte-titres ne bénéficie pas d’avantages fiscaux spécifiques. Les gains réalisés sont donc soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %.
| Nom de l’ETF | Code ISIN | Frais de gestion | Encours sous gestion | Politique de distribution | Type de réplication | Nombre de titres dans l’indice | Indice suivi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Franklin FTSE China | IE00BHZRR147 | 0,19 % | 1,39 Md$ | Capitalisation | Physique | 1 242 | FTSE China 30/18 Capped |
| iShares MSCI China (C) | IE00BJ5JPG56 | 0,28 % | 3,24 Md€ | Capitalisation | Physique | 568 | MSCI China |
| Amundi MSCI China ESG Leaders | LU1900068914 | 0,65 % | 458 M$ | Capitalisation | Physique | 183 | MSCI China Select ESG Rating and Trend Leaders |
| iShares China Large Cap | IE00B02KXK85 | 0,74 % | 893 M$ | Distribution | Physique | 50 | FTSE China 50 |
Selon moi, le meilleur ETF pour investir en Chine via un compte-titres ordinaire, est le Franklin FTSE China (ISIN : IE00BHZRR147). Et ce pour plusieurs raisons :
- Des frais ultra-compétitifs : seulement 0,19 % par an
- Une excellente liquidité : plus de 1,3 milliard de dollars d’encours
- La plus large exposition : plus de 1 240 actions chinoises dans l’indice
- Une réplication physique : l’ETF achète réellement les actions de l’indice
En résumé, il coche toutes les cases. C’est pour ça que, selon moi, c’est le meilleur choix pour une exposition large au marché chinois.
👉 Toutefois, si vous préférez un ETF plus responsable, qui sélectionne uniquement les entreprises respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), alors l’ETF Amundi MSCI China ESG Leaders (ISIN : LU1900068914) sera sûrement plus en phase avec vos convictions.
📌 Pour aller plus loin :
- Découvrez notre sélection complète ici : Les meilleurs ETF Chine de 2025
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