Les meilleurs ETF Chine de 2025

Les meilleurs ETF Chine : Tableau comparatif

Performances des ETF Chine sur 1, 3 et 5 ans

Bien comprendre les différents ETF Chine

Maintenant que vous avez vu un bref aperçu des meilleurs ETF Chine, il est temps d’examiner chacun d’entre eux plus en détail.

Dans cette section, vous découvrirez l’indice que suit chaque ETF, mon avis sur leurs principales caractéristiques, leur performance historique (illustrée sous forme de graphique), ainsi que leur composition — qu’il s’agisse des entreprises ou des secteurs les plus représentés.

Cette analyse vous permettra de mieux comprendre où et comment votre argent est investi.

L’ETF Franklin FTSE China

L’ETF Franklin FTSE China fait partie des ETF de référence pour suivre les marchés actions chinois dans leur globalité. Cet ETF suit l’indice FTSE China 30/18 Capped Index, qui regroupe 1 242 actions de grandes et moyennes capitalisations chinoises cotées sur les places boursières suivantes :

• Shanghai et Shenzhen
• Hong Kong
• Singapour
• Bourses américaines

Parmi tous les ETF mentionnés, c’est celui qui propose les frais de gestion les plus compétitifs, ainsi qu’un encours sous gestion parmi les plus attractifs, le tout en offrant l’exposition la plus large aux marchés actions chinois. En plus de cela, cet ETF réplique l’indice de manière physique, ce qui signifie qu’il achète réellement les actifs sous-jacents.

Enfin, l’indice FTSE China 30/18 Capped Index se distingue par son système de pondération plafonné :

• La plus grande entreprise est plafonnée à 30 % maximum de l’indice.
• Les autres entreprises, quant à elles, sont plafonnées à 18 % maximum.

Ce mécanisme limite la concentration des principales actions de l’indice et favorise une meilleure diversification.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF iShares MSCI China (C)

L’ETF iShares MSCI China fait également partie des ETF de référence pour profiter d’une large exposition aux marchés actions chinois. Comme son nom l’indique, il réplique l’indice MSCI China, qui est composé des 580 grandes et moyennes capitalisations cotées sur les places boursières suivantes :

• Shanghai et Shenzhen
• Hong Kong
• les bourses américaines

D’après MSCI, cet indice couvre environ 85 % du marché actions chinois.

Il s’impose comme l’ETF Chine le plus important du marché, avec 3,24 milliards d’euros d’encours sous gestion et des frais de gestion parmi les plus compétitifs, fixés à seulement 0,28 % par an. De plus, il fait partie des ETF Chine à répliquer physiquement l’indice, en détenant réellement les actifs sous-jacents, ce qui renforce encore un peu plus son attractivité.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi MSCI China ESG Leaders

Celui-ci suit l’indice MSCI China Select ESG Rating and Trend Leaders, qui regroupe 183 actions issues de l’indice MSCI China, sélectionnées pour leur respect des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Il est particulièrement adapté aux investisseurs souhaitant cibler uniquement des entreprises chinoises respectueuses des critères ESG, tout en excluant celles impliquées dans des secteurs controversés comme le tabac, l’armement ou les jeux d’argent.

Côté pondération, les actions sont plafonnées à 15 % afin de limiter le risque de concentration et d’assurer une meilleure diversification du portefeuille.

Enfin, même si cet ETF applique des frais de gestion relativement élevés (0,65 %), il reste, selon moi, la meilleure option pour investir de façon responsable sur le marché chinois. De plus, avec 458 millions de dollars d’actifs sous gestion, il ne s’agit certes pas du plus gros ETF du marché, mais cela reste largement suffisant pour assurer une bonne liquidité. Enfin, il réplique également l’indice de manière physique, en investissant directement dans les actifs sous-jacents, ce qui améliore encore un peu plus son attractivité.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi PEA MSCI China ESG

Cet ETF réplique la performance de l’indice MSCI China ESG Leaders Select 5% Issuer Capped, qui est composé de 193 grandes et moyennes capitalisations chinoises issues de l’indice MSCI China, sélectionnées pour leur respect des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Cet ETF présente deux particularités notables :

1. C’est le seul ETF Chine éligible au PEA.
2. La pondération de chaque action est plafonnée à 5 %.

Toutefois, il est important d’être conscient que cet ETF présente également quelques inconvénients :

• Ses frais de gestion sont relativement élevés (0,65 %).
• Son encours sous gestion est modeste (environ 46 millions d’euros).
• Il utilise une réplication synthétique, c’est-à-dire qu’il n’investit pas directement dans les actifs de l’indice, mais passe par des produits dérivés (swaps) pour en reproduire la performance.

En pratique, cet ETF n’est pertinent que si vous souhaitez investir dans un ETF Chine via un PEA. En revanche, si vous passez par un compte-titres ordinaire ou toute autre enveloppe, les ETF mentionnés précédemment seront nettement plus avantageux.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’ETF iShares MSCI China A

Celui-ci réplique l’indice MSCI China A Inclusion, qui regroupe 404 grandes et moyennes capitalisations chinoises de type A-shares. Les A-shares sont des actions libellées en yuan, cotées sur les marchés domestiques de Shanghai et Shenzhen. Elles représentent des entreprises chinoises opérant principalement sur le marché intérieur.

Historiquement, l’accès aux A-shares était réservé aux investisseurs nationaux. Même si certains programmes permettent désormais aux investisseurs étrangers d’y accéder, cet accès reste limité et encadré. Aujourd’hui encore, investir directement dans ces actions n’est pas toujours simple. C’est pourquoi cet ETF constitue une solution pratique pour s’exposer facilement aux actions de la Chine continentale.

Mis à part cela, l’ETF est globalement attractif :

• Ses frais de gestion s’élèvent à 0,4 % par an. Ce n’est pas le plus compétitif du marché, mais cela reste raisonnable compte tenu de la difficulté d’accès à ces actifs.
• Il gère 2,17 milliards de dollars d’actifs, un excellent niveau qui garantit une bonne liquidité.
• Il réplique l’indice de manière physique, en achetant directement les actions sous-jacentes.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

L’ETF iShares China Large Cap

Enfin, le dernier ETF de cette liste est l’iShares China Large Cap. Il suit l’indice FTSE China 50, composé des 50 plus grandes entreprises chinoises cotées à la Bourse de Hong Kong. C’est, grosso modo, l’indice de référence pour les investisseurs souhaitant s’exposer uniquement aux principales actions chinoises.

Cet ETF affiche un excellent encours sous gestion de 893 millions de dollars, réplique l’indice de manière physique et, surtout — comme vous avez pu le voir dans la section « Performances des ETF Chine sur 1, 3 et 5 ans » — il a signé les meilleures performances parmi tous les ETF Chine ces dernières années. Son seul point faible reste ses frais de gestion de 0,74 % par an, relativement élevés. Cela dit, il demeure le meilleur ETF pour suivre la performance du FTSE China 50.

Performance historique de l’ETF

Composition de l’ETF : entreprises et secteurs

Quel est le meilleur ETF Chine ?

Comme souvent, le choix du meilleur ETF Chine dépend de l’enveloppe fiscale que vous comptez utiliser. Que vous optiez pour un compte-titres ordinaire (CTO), un Plan d’Épargne en Actions (PEA), une assurance-vie ou un Plan d’Épargne Retraite (PER), chaque enveloppe présente des avantages et des inconvénients qu’il est essentiel de bien comprendre avant d’investir.

Compte-titres ordinaire (CTO)

👉 ETF recommandé : Franklin FTSE China (IE00BHZRR147)

Selon moi, c’est le meilleur ETF pour investir dans les actions chinoises via un CTO, et ce pour plusieurs raisons :

• Il offre l’exposition la plus large aux marchés actions chinois
• Il affiche des frais très compétitifs (0,19 % par an)
• Il dispose de 1,39 milliard d’euros d’encours, un gage de liquidité
• Il réplique physiquement l’indice, en achetant réellement les actions sous-jacentes

Pour toutes ces raisons, l’ETF Franklin FTSE China se positionne comme un incontournable. Cela dit, les deux ETF iShares MSCI China représentent également des alternatives intéressantes. De plus, si vous souhaitez investir de manière plus responsable, l’ETF Amundi MSCI China ESG Leaders (LU1900068914) sera alors plus adapté à vos besoins.

Plan d’Épargne en Actions (PEA)

👉 ETF recommandé : Amundi PEA MSCI China ESG (FR0011871078)

Le choix est ici très simple : c’est actuellement le seul ETF Chine éligible au PEA. Si vous souhaitez profiter de la croissance des marchés actions chinois au sein d’un PEA, ce sera donc votre seule option.

Assurance-vie et Plan d’Épargne Retraite (PER)

👉 ETF recommandé : Amundi MSCI China ESG Leaders (LU1900068914)

Après avoir analysé de nombreuses assurances-vie et PER, les seuls contrats que j’ai trouvés permettant d’investir dans un ETF Chine sont Meilleurtaux Liberté Vie (assurance-vie) et Meilleurtaux Liberté PER (PER). Ces deux contrats donnent accès à l’ETF Amundi MSCI China ESG Leaders, qui est donc à ma connaissance la seule option disponible si vous souhaitez investir dans un ETF Chine via ces différentes enveloppes.

Quels ETF Chine sont disponibles selon l’enveloppe ?