Les meilleurs ETF CAC 40 PEA de 2025

ETF CAC 40 PEA : Tableau comparatif

Performances des ETF CAC 40 PEA sur 1, 3 et 5 ans

Bien comprendre les différents ETF CAC 40 PEA

Examinons à présent chacun de ces ETF en détail. Pour chacun d’entre eux, nous analyserons l’indice qu’il réplique, ses principales caractéristiques, l’évolution historique de son cours, ainsi que sa composition, tant au niveau des entreprises que des secteurs les plus représentés. Cela vous aidera à mieux comprendre chacun de ces ETF, et à déterminer celui qui sera le plus adapté à vos besoins.

L’ETF Amundi CAC 40 UCITS ETF Dist

Cet ETF réplique l’indice CAC 40, qui est composé, comme vous le savez peut-être, de 40 des plus grandes sociétés françaises cotées sur la bourse de Paris (Euronext Paris).

Les entreprises sont sélectionnées parmi les 100 plus importantes capitalisations boursières cotées sur Euronext Paris, sur la base de leur valorisation et de leur volume d’échanges. De plus, le comité chargé de la composition de l’indice veille à assurer un bon équilibre sectoriel, afin que l’indice reflète au mieux la diversité de l’économie française.

En ce qui concerne la pondération, les entreprises sont pondérées selon leur capitalisation boursière ajustée au flottant. En d’autres termes, plus une entreprise est valorisée et plus ses actions sont disponibles sur le marché, plus son poids dans l’indice est élevé. Toutefois, pour éviter qu’une seule société n’ait un impact disproportionné, un plafond de 15 % est appliqué : si une entreprise dépasse ce seuil, son poids est ramené à 15 % et les pondérations des autres valeurs sont ajustées en conséquence.

En ce qui concerne l’ETF, il se distingue par de nombreux atouts :

• Des frais de gestion parmi les plus bas (0,25 %) pour un ETF CAC 40 éligible au PEA.
• C’est le plus gros ETF CAC 40 éligible au PEA, avec 4,1 milliards d’euros d’encours sous gestion.
• Il offre une réplication physique de l’indice, ce qui signifie qu’il achète réellement les actifs sous-jacents.
• Bien que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, cet ETF à réaliser récemment d’excellent résultat.

Évolution historique du cours de l’actifs

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi CAC 40 ESG UCITS ETF DR – EUR (C)

Celui-ci suit l’indice CAC 40 ESG, composé de 40 grandes entreprises françaises sélectionnées pour leurs bonnes pratiques en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Son objectif : proposer une alternative au CAC 40 classique en intégrant uniquement les sociétés les plus durables.

La sélection des entreprises commence avec l’indice CAC Large 60, qui regroupe les 60 plus grosses capitalisations de la Bourse de Paris. Deux filtres sont ensuite appliqués pour sélectionner uniquement les entreprises les plus en phase avec les critères ESG. 

1. Exclusions strictes 

La première étape consiste à écarter toutes les entreprises ne respectant pas les principes du Pacte mondial des Nations unies, notamment en cas de violations graves des droits humains, de corruption ou d’atteintes majeures à l’environnement.

Sont également exclues les entreprises fortement impliquées dans des secteurs jugés incompatibles avec une démarche ESG, comme :

• le charbon (extraction ou production d’électricité à base de charbon),
• les sables bitumineux,
• le tabac (plus de 10 % du chiffre d’affaires),
• les énergies fossiles (plus de 5 % de l’activité),
• les armes civiles (plus de 10 % du chiffre d’affaires),
• et toute activité liée aux armes controversées (mines antipersonnel, armes chimiques, etc.).

2. Une sélection « best-in-class »

Une fois les exclusions effectuées, les entreprises restantes sont évaluées selon leur score ESG global, qui repose sur l’analyse de plus de 40 critères ESG. Seules les 40 entreprises les mieux notées sont retenues pour intégrer le CAC 40 ESG.

Enfin, comme pour l’indice CAC 40 classique, les sociétés du CAC 40 ESG sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant – c’est-à-dire en fonction de leur taille et du volume d’actions disponibles sur le marché. Cependant, pour éviter une concentration trop forte de quelques valeurs, le poids de chaque entreprise est plafonné à environ 10 %, contre 15 % pour le CAC 40 traditionnel.

En ce qui concerne l’ETF, il se distingue également par de nombreux avantages :

• Il propose des frais de gestion parmi les plus compétitifs (0,25 %).
• Il se positionne comme le deuxième plus gros ETF CAC 40 éligible au PEA.
• Il réplique l’indice de manière physique, en achetant réellement les actifs sous-jacents.
• Il a offert les meilleures performances parmi les différents ETF CAC 40 (hors ETF à effet de levier).
• C’est le meilleur ETF CAC 40 ESG éligible au PEA.

Évolution historique du cours de l’actifs

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

L’ETF Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc

Cet ETF cherche, quant à lui, à doubler la performance quotidienne de l’indice CAC 40. Comme nous l’avons vu précédemment, cela veut dire que si l’indice CAC 40 gagne 1 % sur une journée, l’ETF progressera d’environ 2 %. À l’inverse, si l’indice baisse de 1 %, l’ETF subira une perte d’environ 2 %. Ce type d’actif s’adresse donc aux investisseurs à la recherche d’un rendement potentiellement plus élevé, qui sont prêts à subir une volatilité plus importante.

Toutefois, le principal inconvénient des ETF à effet de levier est qu’un rééquilibrage quotidien de la composition de l’ETF est nécessaire pour pouvoir suivre la performance de l’indice avec levier. Ces ajustements réguliers engendrent des coûts supplémentaires (frais de transaction, spread, etc.) qui, à long terme, peuvent peser sur la performance de l’ETF.

Ce mécanisme engendre un phénomène connu sous le nom de beta slippage : si le CAC 40 évolue fortement à la hausse puis à la baisse pour rester globalement stable sur une période prolongée, l’ETF peut afficher une performance inférieure à celle attendue, en raison des ajustements nécessaires et des frais que cela implique. Ce phénomène est accentué en période de forte volatilité, lorsque les variations quotidiennes obligent à des rééquilibrages plus fréquents et plus coûteux.

Pour ce qui est de l’ETF, voici ce qu’il faut retenir :

• Il affiche des frais de gestion globalement attractifs pour un ETF à effet de levier : seulement 0,40 %.
• Avec 284 millions d’euros d’encours, il n’est pas le plus important des ETF CAC 40, mais cela reste largement suffisant pour garantir une bonne liquidité.
• Enfin, bien que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, il est important de mentionner que cet ETF a enregistré d’excellents résultats ces dernières années.

Toutefois, contrairement aux autres ETF évoqués précédemment, cet ETF utilise une réplication synthétique de l’indice. Cela signifie qu’il ne détient pas directement les actifs de l’indice, mais a recours à des produits dérivés, comme des swaps, pour reproduire la performance de l’indice.

Évolution historique du cours de l’actifs

Composition de l’indice : entreprises et secteurs

Quel est le meilleur ETF CAC 40 PEA ?

Selon moi, le meilleur ETF CAC 40 éligible au PEA est l’Amundi CAC 40 ESG UCITS ETF DR – EUR (C) (ISIN : LU1681046931), et cela pour plusieurs raisons :

• Des frais de gestion compétitifs : seulement 0,25 %, ce qui est très attractif.
• Un encours conséquent : avec 798 millions d’euros sous gestion, c’est le deuxième plus important ETF CAC 40 éligible au PEA.
• Une réplication physique : il investit réellement dans les actions composant l’indice.
• De très bonnes performances : il a affiché ces dernières années les meilleures performances parmi les ETF CAC 40 éligibles au PEA (hors ETF à effet de levier).
• Un engagement responsable : en investissant dans cet ETF, vous soutenez les entreprises françaises les plus respectueuses des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

Pour toutes ces raisons, je considère que l’Amundi CAC 40 ESG UCITS ETF DR – EUR (C) est le meilleur choix pour investir dans le CAC 40 via un PEA.

Performances historiques : CAC 40 vs indices majeurs

Investir dans le CAC 40 peut être intéressant pour diversifier son portefeuille avec de grandes entreprises françaises. Néanmoins, il est important de noter que cet indice n’a pas été parmi les plus performants au cours des dernières années.

Alors certes, les performances passées ne garantissent pas les performances futures, mais il m’a tout de même semblé pertinent de le mentionner.

Concrètement, entre 2007 et 2025, le CAC 40 a affiché un rendement annuel moyen de 5,41 %. À titre de comparaison, le Nasdaq-100 a généré 17,11 % par an, le S&P 500, 12,24 % par an, et le MSCI World, 8,89 % par an.

Vous l’aurez compris, durant cette période, le CAC 40 a été loin d’être l’un des indices les plus performants du marché.

Pour vous aider à mieux visualiser ces différences, le tableau ci-dessous compare les principaux indices selon trois critères : le rendement annuel moyen, la volatilité (écart-type) et le ratio de Sharpe (qui mesure le rendement ajusté au risque).

ETF CAC 40 : Pourquoi choisir un PEA ?

Le PEA s’impose comme l’une des meilleures enveloppes pour investir en bourse, et ce pour trois raisons principales :

✅ Une fiscalité très avantageuse

L’un des atouts majeurs du PEA, c’est sa fiscalité. Dès la cinquième année de détention, les gains (plus-values et dividendes) ne sont plus soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. En clair, c’est l’enveloppe qui offre la fiscalité à la sortie la plus avantageuse.

⏳ Un report d’imposition intéressant

Autre avantage non négligeable : les gains ne sont fiscalisés que lorsque vous les retirez du PEA. Tant que l’argent reste investi dans l’enveloppe, vous n’avez rien à payer. Cela vous permet de réinvestir vos plus-values ou dividendes sans subir de fiscalité intermédiaire. Ce fonctionnement existe aussi avec l’assurance-vie et le PER, mais pas avec le compte-titres ordinaire, où chaque gain est imposé l’année même de sa perception.

💰 Des frais très compétitifs

Enfin, si vous choisissez bien votre courtier, les seuls frais appliqués sur votre PEA seront des frais de transaction, souvent très faibles. On retrouve également cet avantage sur le compte-titres ordinaire, mais pas sur l’assurance-vie et le PER, qui appliquent, même pour les meilleurs contrats, des frais de gestion de 0,5 % par an sur les unités de compte (actions, ETF, fonds, etc).

Pour toutes ces raisons, le PEA me semble être une enveloppe quasi indispensable pour la grande majorité des résidents français souhaitant investir en bourse.