Quels sont les meilleurs ETF ACWI de 2025 ?
Vous souhaitez investir dans un ETF exposé aussi bien aux actions des pays développés qu’à celles des pays émergents ? Alors, les ETF ACWI (All Country World Index) sont faits pour vous. Ces ETF permettent de diversifier votre portefeuille à l’échelle mondiale en une seule transaction. Mais alors, quels sont les meilleurs ETF ACWI du marché ? Dans cet article, nous allons découvrir ensemble les meilleures options, choisies selon plusieurs critères : frais de gestion, encours sous gestion, indice répliqué, performances passées, et bien d’autres encore.
ETF ACWI : Tableau comparatif
| Nom de l’ETF | Code ISIN | Frais de gestion | Encours sous gestion | Politique de distribution | Type de réplication | Nombre de titres dans l'indice | Indice suivi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI ACWI | IE00B6R52259 | 0,20 % | 17,7 Md$ | Capitalisation | Physique | 2 558 | MSCI ACWI |
| SPDR MSCI All Country World | IE00B44Z5B48 | 0,12 % | 4,7 Md$ | Capitalisation | Physique | 2 558 | MSCI ACWI |
| SPDR MSCI All Country World Investable Market | IE00B3YLTY66 | 0,17 % | 2,8 Md$ | Capitalisation | Physique | 8 406 | MSCI ACWI IMI |
| Amundi MSCI ACWI SRI PAB | IE0000ZVYDH0 | 0,20 % | 83 M€ | Capitalisation | Physique | 428 | MSCI ACWI SRI Filtered PAB |
Malheureusement, il n’existe actuellement aucun ETF ACWI éligible au PEA !
Performance des ETF ACWI sur 1, 3 et 5 ans
Maintenant que vous connaissez les caractéristiques des différents ETF ACWI, intéressons-nous à leurs performances passées. Pour cela, vous trouverez dans cette section un tableau mettant en avant les performances cumulées qu’ont obtenu chacun de ces ETF sur 1, 3 et 5 ans :
| ETF | Code ISIN | 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI ACWI | IE00B6R52259 | -0,12 % | +17,65 % | +74,47 % |
| SPDR MSCI All Country World | IE00B44Z5B48 | +0,07 % | +17,33 % | +73,78 % |
| SPDR MSCI All Country World Investable Market | IE00B3YLTY66 | -1,26 % | +15,07 % | +72,39 % |
| Amundi MSCI ACWI SRI PAB | IE0000ZVYDH0 | -3,83 % | N/A | N/A |
Étant donné que l’ETF Amundi MSCI ACWI SRI PAB (ISIN : IE0000ZVYDH0) a été lancé le 21 juillet 2022, ses performances sur 3 et 5 ans ne sont donc pas encore disponibles.
Bien comprendre les différents ETF ACWI
Voyons maintenant en détail chacun de ces ETF ! Dans cette section, vous trouverez une présentation de l’indice que chaque ETF réplique, ses caractéristiques distinctives, ainsi qu’un aperçu de sa composition : les principales entreprises, secteurs et pays qui le composent. Cela vous aidera à déterminer l’ETF ACWI le plus adapté à vos besoins et à mieux comprendre où votre argent sera investi.
L’ETF iShares MSCI ACWI
Comme son nom l’indique, cet ETF réplique l’indice MSCI ACWI, qui est composé de 2 558 grandes et moyennes capitalisations réparties dans 23 pays développés (États-Unis, Japon, Allemagne, France, etc.) et 24 pays émergents (Chine, Inde, Brésil, Afrique du Sud, etc.). Concrètement, cet indice couvre environ 85 % de la capitalisation boursière mondiale des marchés actions.
Comme la grande majorité des indices boursiers, cet indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière au flottant. Cela veut dire que plus une entreprise est valorisée et plus ses actions sont facilement accessibles sur le marché, plus l’entreprise aura un poids conséquent dans l’indice.
👉 Ainsi, même si cet ETF couvre un large éventail de pays développés et émergents, ce sont les pays disposant des marchés boursiers les plus importants qui pèsent le plus dans l’indice.
En ce qui concerne l’ETF, il se distingue également par de nombreux atouts :
- Il propose des frais de gestion compétitifs, de seulement 0,20 % par an.
- C’est le plus gros ETF ACWI du marché, avec 17,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
- Il réplique l’indice de manière physique, ce qui veut dire qu’il achète réellement les actifs sous-jacents.
- Parmi les meilleurs ETF ACWI, il a offert les performances historiques les plus convaincantes (les performances passées ne garantissent pas les performances futures).
Pour toutes ces raisons l’ETF iShares MSCI ACWI se positionne clairement comme l’un des meilleurs de sa catégorie.
Performance historique de l’ETF
Source : JustETF
Composition de l’ETF : entreprises, secteurs et pays
| Entreprise | Pondération | Secteur | Pondération | Géographie | Pondération |
|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc. | 4,08 % | Technologie de l'information | 22,34 % | Etats-Unis | 62,84 % |
| Microsoft Corporation | 3,52 % | Finance | 20,40 % | Japon | 4,99 % |
| NVIDIA Corporation | 3,29 % | Industries | 10,47 % | Royaume-Uni | 3,54 % |
| Amazon.com Inc. | 2,23 % | Biens de consommation cycliques | 10,19 % | Canada | 2,93 % |
| iShares MSCI India UCITS ETF | 2,02 % | Santé | 9,84 % | Irlande | 2,93 % |
| Meta Platforms Inc Class A | 1,48 % | Services de communication | 7,96 % | Allemagne | 2,85 % |
| Alphabet Inc. Class A | 1,19 % | Biens de consommation de base | 6,52 % | Chine | 2,71 % |
| Alphabet Inc. Class C | 1,05 % | Energie | 3,57 % | France | 2,66 % |
| Broadcom Inc. | 1,03 % | Matériaux | 3,38 % | Suisse | 2,30 % |
| Autres | 80,11 % | Autres | 5,33 % | Autres | 12,25 % |
Étant donné que l’ETF SPDR MSCI All Country World (ISIN : IE00B44Z5B48) réplique lui aussi l’indice MSCI ACWI, il ne m’a pas semblé pertinent de le présenter dans cette section. En effet, puisqu’ils suivent le même indice, la composition des deux ETF est très similaire, tout comme leurs performances. De plus, cet ETF adopte également une réplication physique de l’indice, ce qui ne constitue donc pas un point de différenciation. Sa principale différence avec l’ETF iShares MSCI ACWI (ISIN : IE00B6R52259) réside dans ses frais de gestion plus compétitifs, de 0,12 % par an, et dans un encours sous gestion nettement inférieur : 4,7 milliards de dollars contre 17,7 milliards pour l’ETF iShares.
L’ETF SPDR MSCI All Country World Investable Market
Celui-ci réplique l’indice MSCI ACWI IMI, qui regroupe 8 406 actions de grandes, moyennes et petites capitalisations, issues également de 23 pays développés et de 24 pays émergents.
La principale différence entre l’indice MSCI ACWI et le MSCI ACWI IMI réside dans la prise en compte des petites capitalisations. Contrairement au MSCI ACWI, qui se limite aux grandes et moyennes capitalisations, le MSCI ACWI IMI couvre l’ensemble du marché, ce qui lui permet de représenter environ 99 % de la capitalisation boursière mondiale.
Côté pondération, elle est identique à celle de l’indice MSCI ACWI : Les sociétés les plus valorisées et disposant du plus grand nombre d’actions en circulation accessibles sur le marché occupent une place plus importante dans l’indice.
Pour ce qui est de l’ETF, il se distingue également par plusieurs atouts majeurs :
- Des frais de gestion compétitifs, de 0,17 % par an.
- Un encours sous gestion de 2,8 milliards de dollars, garantissant une bonne liquidité, même si ce n’est pas le plus élevé du marché.
- Une réplication physique, en achetant réellement les titres qui composent l’indice.
- Il offre l’exposition la plus large possible au marché actions mondial.
Seul bémol à noter : l’indice MSCI ACWI IMI a historiquement sous-performé l’indice MSCI ACWI (voir section : « MSCI ACWI vs MSCI ACWI IMI : Performance historique »). Cela ne veut pas dire que ce sera nécessairement le cas dans les années à venir, mais cela mérite tout de même d’être mentionné.
Performance historique de l’ETF
Source : JustETF
Composition de l’ETF : entreprises, secteurs et pays
| Entreprise | Pondération | Secteur | Pondération | Géographie | Pondération |
|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc. | 3,65 % | Technologie de l'information | 21,46 % | Etats-Unis | 61,71 % |
| Microsoft Corporation | 3,11 % | Finance | 18,01 % | Japon | 5,78 % |
| NVIDIA Corporation | 2,96 % | Industries | 11,72 % | Royaume-Uni | 3,80 % |
| Amazon.com Inc. | 1,96 % | Biens de consommation cycliques | 10,70 % | Chine | 2,89 % |
| Meta Platforms Inc Class A | 1,35 % | Santé | 9,98 % | Canada | 2,89 % |
| Alphabet Inc. Class A | 1,11 % | Services de communication | 7,63 % | France | 2,63 % |
| Broadcom Inc. | 0,93 % | Biens de consommation de base | 6,62 % | Inde | 2,33 % |
| Alphabet Inc. Class C | 0,92 % | Matériaux | 4,26 % | Suisse | 2,24 % |
| Tesla Inc. | 0,83 % | Energie | 3,96 % | Allemagne | 2,14 % |
| Autres | 83,18 % | Autres | 5,66 % | Autres | 13,59 % |
L’ETF Amundi MSCI ACWI SRI PAB
Cet ETF réplique l’indice MSCI ACWI SRI Filtered PAB, composé de 428 entreprises de grande et moyenne capitalisation sélectionnées à travers le monde. Sa particularité ? Il ne retient que les sociétés jugées responsables sur les plans environnemental, social et de gouvernance, autrement dit celles qui respectent les critères ESG.
En pratique, il part de l’indice MSCI ACWI, puis applique plusieurs filtres pour ne retenir que les entreprises les plus responsables :
- D’abord il exclut les sociétés controversées, comme celles impliquées dans le charbon, le pétrole, les armes, le tabac, etc.
- Ensuite il sélectionne les meilleures entreprises de chaque secteur selon les critères ESG, soit environ 25 % des sociétés les mieux notées.
- Enfin il aligne la composition de l’indice sur les objectifs climatiques de l’Accord de Paris, en réduisant d’au moins 50 % l’intensité carbone par rapport à l’indice MSCI ACWI classique, avec une réduction annuelle ciblée de 7 % des émissions.
L’objectif est simple : au lieu d’investir dans toutes les grandes entreprises mondiales, cet ETF privilégie celles qui répondent à des critères de durabilité et participent activement à la transition climatique, tout en conservant une large diversification sectorielle et géographique.
Il se distingue également par de nombreux avantages :
- Des frais de gestion compétitifs de seulement 0,20 % par an.
- Une réplication physique de l’indice.
- Il se positionne selon moi comme le meilleur ETF ACWI ESG du marché.
Toutefois, le principal problème de cet ETF concerne son encours sous gestion, qui est de seulement 83 millions d’euros, ce qui demeure relativement modeste par rapport aux autres ETF ACWI.
Performance historique de l’ETF
Source : JustETF
Composition de l’ETF : entreprises, secteurs et pays
| Entreprise | Pondération | Secteur | Pondération | Géographie | Pondération |
|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corporation | 4,80 % | Technologies de l'information | 25,98 % | États-Unis | 57,64 % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing | 4,25 % | Finance | 17,21 % | Japon | 6,38 % |
| Nvidia Corporation | 3,99 % | Biens de consommation cyclique | 13,43 % | Taïwan | 4,94 % |
| Tesla Inc | 3,63 % | Industrie | 11,72 % | Canada | 4,46 % |
| ASML Holding | 2,30 % | Santé | 11,45 % | Pays-Bas | 3,60 % |
| Home Depot Inc | 2,04 % | Services de communication | 5,54 % | Suisse | 3,22 % |
| Intuit Inc | 1,46 % | Immobilier | 4,59 % | France | 2,77 % |
| Verizon Communications Inc | 1,38 % | Biens de consommation non cyclique | 4,41 % | Chine | 2,37 % |
| Adobe Inc | 1,33 % | Matériaux | 3,13 % | Inde | 1,80 % |
| Autres | 74,82 % | Autres | 2,54 % | Autres | 12,82 % |
MSCI ACWI vs MSCI ACWI IMI : Performance historique
Maintenant que vous connaissez en détail les meilleurs ETF ACWI du marché, comparons la performance historique (sous forme de graphique) de l’indice MSCI ACWI à celle de l’indice MSCI ACWI IMI. Cela vous aidera à identifier lequel a été historiquement le plus performant.
Source : Curvo
Comme vous pouvez le constater, entre 1994 et 2025, c’est l’indice MSCI ACWI qui a affiché la performance la plus attractive. Toutefois, il est important de garder à l’esprit que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et qu’il n’est pas impossible qu’à l’avenir, l’indice MSCI ACWI IMI affiche de meilleures performances que son confrère.
Quel est le meilleur ETF ACWI ?
Le choix du meilleur ETF ACWI dépend avant tout de vos objectifs d’investissement.
Si vous recherchez l’ETF ACWI le plus complet, l’ETF iShares MSCI ACWI (ISIN : IE00B6R52259) est un excellent choix. Il se distingue par plusieurs points forts :
- Il affiche les meilleures performances historiques parmi les ETF ACWI.
- Ses frais de gestion sont compétitifs, à seulement 0,20 %.
- C’est l’ETF ACWI qui pèse le plus sur le marché, avec 17,7 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
- Il utilise une réplication physique de l’indice.
👉 Pour toutes ces raisons, je considère cet ETF comme le meilleur ETF ACWI du marché.
Cependant, si vous souhaitez une exposition encore plus large, incluant non seulement les grandes et moyennes capitalisations mais aussi les petites capitalisations des marchés développés et émergents, l’ETF SPDR MSCI All Country World Investable Market (ISIN : IE00B3YLTY66) sera plus adapté.
Enfin, pour ceux qui souhaitent intégrer des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à leur investissement, l’ETF Amundi MSCI ACWI SRI PAB (ISIN : IE0000ZVYDH0) sera l’option idéale, étant donné que cet ETF combine diversification à l’échelle mondiale et approche responsable.
ETF ACWI : Quelles enveloppes d’investissement choisir ?
Pour finir, étant donné qu’il n’existe actuellement aucun ETF ACWI éligible au Plan d’Épargne en Actions (PEA), et qu’à ma connaissance, aucun contrat d’assurance-vie ni aucun Plan d’Épargne Retraite (PER) ne propose ce type d’ETF, la seule option pour s’exposer à un ETF ACWI reste le compte-titres ordinaire (CTO).
Pour cela, choisir un bon courtier pour votre CTO est essentiel, car les frais et la qualité du service peuvent peser significativement sur la performance de votre investissement à long terme. C’est pourquoi nous avons analysé avec soin les principales offres du marché afin de vous proposer uniquement les meilleurs comptes-titres.
