Zoom sur le seul ETF Emerging Markets PEA du marché

Quel est l’ETF Emerging Markets éligible au PEA ?

Performances passées de l’ETF Emerging Markets PEA

Maintenant que vous connaissez les différentes caractéristiques de l’ETF Emerging Markets PEA, voyons les performances qu’il a réalisées ces dernières années :

Bien comprendre l’ETF Emerging Markets PEA

Cet ETF réplique la performance de l’indice MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped, qui est une version de l’indice MSCI Emerging Markets. Il en reprend les composantes, tout en excluant celles qui ne respectent pas certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Il est composé de grandes et moyennes capitalisations de 23 pays émergents (parmi les 24 définis par MSCI), à l’exception de l’Égypte. Il inclut ainsi des marchés majeurs comme la Chine, l’Inde, Taïwan, l’Afrique du Sud ou encore la Corée du Sud, pour un total de 436 entreprises cotées.

L’indice sélectionne les entreprises selon des critères ESG, en ne conservant que les entreprises les mieux notées dans chaque secteur d’activité. Seules celles ayant obtenu les meilleures notes ESG attribuées par MSCI (de AAA à CCC) sont retenues, de manière à représenter environ 50 % de la capitalisation boursière de chaque secteur.

De plus, plusieurs exclusions sont mises en place : les entreprises impliquées dans des activités controversées comme le tabac, les armes à feu, les jeux d’argent, l’extraction de charbon ou l’énergie nucléaire sont systématiquement écartées.

Les entreprises sont ensuite pondérées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant. Concrètement, cela veut dire que plus une entreprise est valorisée et plus ses actions sont disponibles sur le marché, plus le poids de l’entreprise sera conséquent.

Enfin, chaque entreprise est pondérée à un maximum de 5 % de l’indice. Ce mécanisme permet d’éviter que certaines entreprises ne prennent une place trop importante dans l’indice. Si une entreprise dépasse ce seuil, sa pondération sera réduite au prochain rebalancement, et l’excédent sera redistribué entre les autres composantes.

En ce qui concerne l’ETF, en plus du fait qu’il soit éligible au PEA, il se distingue également par de nombreux atouts :

• Il propose des frais de gestion plutôt attractifs de 0,30 % par an.
• Un encours conséquent de 254 millions d’euros.
• Des performances récentes plus attractives que celles de son indice parent (MSCI Emerging Markets).

Le seul bémol — mais qui est indispensable pour que cet ETF soit éligible au PEA — est qu’il réplique l’indice de manière synthétique, ce qui signifie qu’il n’achète pas réellement les actifs sous-jacents de l’indice, mais utilise à la place des produits dérivés (swaps) pour en reproduire la performance. Mis à part cela, cet ETF est extrêmement attractif !

Prix de l’actif : Évolution au fil du temps

Composition de l’indice : entreprises, pays et secteurs 

Performance historique : MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5 % Capped vs MSCI Emerging Markets

Maintenant que vous comprenez bien l’ETF Emerging Markets PEA, comparons la performance de son indice — le MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped — à celle de son indice parent, le MSCI Emerging Markets. Vous l’aurez compris, la principale différence entre ces deux indices repose sur leur méthode de sélection des entreprises :

• Le MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped se concentre uniquement sur les entreprises les mieux notées selon les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

• Tandis que l’indice MSCI Emerging Markets reflète l’ensemble du marché des pays émergents, sans appliquer de filtre ESG.

Comme vous pouvez le constater, l’indice MSCI EM ex Egypt ESG Leaders 5% Capped a historiquement affiché une performance plus attractive que le MSCI Emerging Markets.

Cela rend l’ETF Emerging Markets PEA particulièrement intéressant, puisqu’il permet non seulement de bénéficier de la fiscalité avantageuse du PEA, mais aussi de suivre un indice ayant historiquement délivré de meilleures performances que son indice parent.

Toutefois, il est important de garder à l’esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures, et qu’il est tout à fait possible qu’à l’avenir, l’indice MSCI Emerging Markets affiche de meilleures performances.

Les alternatives à l’ETF Emerging Markets PEA

Voyons désormais les autres ETF accessibles via un PEA que vous pouvez utiliser pour investir dans des pays émergents :

Analysons chacun de ces ETF plus en détail :

• Amundi PEA Emerging Asia ESG Leaders (ISIN : FR0013412012) : Cet ETF suit la performance de l’indice MSCI EM Asia ESG Leaders Select 5% Capped, qui est composé des meilleures entreprises ESG des marchés émergents d’Asie (Chine, Taïwan, Inde, Corée du Sud, etc.). Il permet de s’exposer aux actions asiatiques tout en conservant une approche durable. 

• Amundi PEA Inde (ISIN : FR0011869320) : L’Amundi PEA Inde réplique l’indice MSCI India, qui couvre environ 85 % de la capitalisation boursière indienne. Cet indice est l’une des références lorsque l’on souhaite s’exposer au marché actions indien dans sa globalité. 

• Amundi PEA Asia Pacific (ISIN : FR0011869312) : Celui-ci suit l’indice MSCI AC Asia Pacific-ex Japan, composé de grandes et moyennes capitalisations des marchés développés et émergents de la région Asie-Pacifique hors Japon (Chine, Inde, Taïwan, Australie, etc.).

• Amundi PEA MSCI China ESG (ISIN : FR0011871078) : Cet ETF Amundi cherche, quant à lui, à répliquer l’indice MSCI China ESG Leaders Select 5% Issuer Capped, qui regroupe les principales entreprises chinoises répondant à des critères ESG. Un moyen simple et diversifié de profiter du marché actions chinois, avec une approche durable.

• Amundi PEA MSCI Emerging EMEA ESG Leaders (ISIN : FR0011440478) : Enfin, celui-ci réplique l’indice MSCI EM EMEA Ex-Egypt ESG Leaders Select 5% Issuer Capped, composé d’entreprises de pays émergents d’Europe de l’Est, du Moyen-Orient et d’Afrique, sélectionnées selon des critères ESG. 

Les meilleurs ETF Emerging Markets hors PEA

Si les différentes options pour s’exposer aux marchés émergents via un PEA ne vous conviennent pas, voici les meilleurs ETF répliquant l’indice MSCI Emerging Markets que vous pouvez acquérir via un compte-titres ordinaire :

ETF Emerging Markets : Pourquoi opter pour un PEA ?

Dans cette section, nous allons voir ensemble les raisons pour lesquelles le PEA est une enveloppe d’investissement presque incontournable pour la grande majorité des résidents français souhaitant investir en bourse.

✅ Une fiscalité imbattable après 5 ans

L’un des grands avantages du PEA, c’est sa fiscalité ultra-avantageuse. Une fois les 5 ans de détention atteints, les gains réalisés – qu’il s’agisse de dividendes ou de plus-values – ne sont plus soumis au PFU de 30 %, mais uniquement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. C’est tout simplement l’enveloppe d’investissement qui offre la fiscalité la plus avantageuse à long terme.

⏳ Un report d’imposition

Autre point fort du PEA : tant que vous ne retirez pas vos gains du PEA, vous n’êtes pas imposable. Cela vous permet de réinvestir les dividendes ou les plus-values générées au sein de l’enveloppe, sans avoir à subir une fiscalité intermédiaire. Un avantage que n’offre pas le compte-titres, où chaque gain est imposé dès l’année de perception.

💸 Des frais compétitifs

Enfin, le PEA se positionne comme l’une des enveloppes d’investissement proposant les frais les plus compétitifs. Si vous choisissez bien votre courtier, les seuls frais appliqués seront des frais de transaction, qui seront particulièrement attractifs. Certes, on retrouve également cet avantage sur le compte-titres ordinaire, mais pas sur les contrats d’assurance-vie ni sur les Plans d’Épargne Retraite (PER) qui, même les meilleurs, appliquent des frais de gestion d’environ 0,5 % par an sur les supports en unités de compte (actions, ETF, fonds, etc.).